Bloomberg — Los acuerdos con Estados Unidos por parte de los fondos de inversión de Oriente Medio se enfrentan a un mayor escrutinio de la administración del presidente Joe Biden como parte de una ofensiva más amplia contra las entidades percibidas por sus estrechos vínculos con China, según personas con conocimiento directo del asunto.
El Comité de Inversiones Extranjeras en Estados Unidos está revisando varios acuerdos multimillonarios este año por temor a que puedan plantear riesgos para la seguridad nacional, dijeron las personas, que solicitaron el anonimato ya que el asunto es privado.
Funcionarios del gabinete del presidente Joe Biden están revisando actualmente más de media docena de adquisiciones, incluidas operaciones de Abu Dhabi Investment Authority, Mubadala Investment Co. y el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudí, dijeron.
Aunque Estados Unidos sigue siendo el destino preferido de los mayores fondos de inversión de la región, China se ha convertido en una jurisdicción cada vez más atractiva. El valor de las adquisiciones e inversiones de los fondos del Golfo en el país asiático ha aumentado hasta los US$2.300 millones en 2023, desde los cerca de US$100 millones del año pasado, según el asesor de boutiques Global SWF. Esto coincide con el impulso de Beijing para reforzar los lazos políticos en la región desde la visita del presidente Xi Jinping a Riad en diciembre.
“Un área en la que estamos empezando a ver una mayor sensibilidad es con los estados del Golfo”, dijo Stephenie Gosnell Handler, socia con sede en Washington de Gibson Dunn, en un seminario web el mes pasado. “Hemos estado viendo que CFIUS empieza a hacer más preguntas”.
En los últimos meses, los funcionarios de Biden han expresado su creciente preocupación de que la tecnología crítica, la infraestructura y los datos que llegan a los EAU podrían potencialmente terminar en manos de Beijing, dijeron personas familiarizadas con el asunto. El escrutinio es particularmente agudo para Abu Dhabi porque las decisiones sobre seguridad nacional, política exterior e inversiones internacionales son tomadas por los mismos pocos miembros de la realeza, dijeron las personas.
El CFIUS ha solicitado acceso a los libros internos de varios fondos del Golfo para disipar las preocupaciones de EE.UU., aunque las entidades de Oriente Medio se han resistido a la idea de abrir sus registros completos a un gobierno extranjero, dijeron las personas.
El plan de Mubadala de comprar una participación en Fortress Investment Group se encuentra entre las operaciones que están siendo revisadas por las autoridades y el fondo está explorando opciones que incluyen la incorporación de un inversor estadounidense para obtener el visto bueno de las autoridades, según ha informado Bloomberg News. El acuerdo de SoftBank Group Corp. con Fortress también se había enfrentado a una revisión del CFIUS, según informó en su momento el Financial Times.
Yousef Al Otaiba, embajador de los EAU en Estados Unidos, calificó la relación bilateral de “historia de éxito de décadas” que ha impulsado la innovación en superordenadores, semiconductores e inteligencia artificial, al tiempo que señaló que el Estado del Golfo ha sido el principal destino de las exportaciones estadounidenses en Oriente Medio durante más de una década.
“Los EAU están trabajando estrecha y positivamente con EE.UU., incluido el CFIUS, para facilitar y expandir el comercio y la inversión, al tiempo que aseguran y protegen las tecnologías sensibles, los datos y la propiedad intelectual”, afirmó.
En respuesta a las preguntas de Bloomberg News, un funcionario de los EAU dijo que la nación es uno de los centros de comercio e inversión más importantes del mundo y que Abu Dhabi es plenamente consciente de sus responsabilidades en la protección de la integridad del sistema financiero mundial.
El CFIUS es un comité interinstitucional presidido por la Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, e incluye a representantes de todo el gabinete del Presidente Biden. Un portavoz del Tesoro declaró que el CFIUS se compromete a tomar todas las medidas necesarias dentro de sus competencias para salvaguardar la seguridad nacional de Estados Unidos.
“De acuerdo con la ley y la práctica, el CFIUS no comenta públicamente las transacciones que puede o no estar revisando”, dijo el portavoz del Tesoro. ADIA y Mubadala declinaron hacer comentarios, mientras que los representantes de PIF no respondieron a las peticiones de comentarios.
La comisión estadounidense examina habitualmente las operaciones entrantes en sectores de importancia estratégica, denominadas “transacciones cubiertas”. El número de notificaciones de transacciones cubiertas de los EAU aumentó a seis el año pasado, en comparación con cero en 2021 y dos en 2020, según el último informe anual del CFIUS. Los de Arabia Saudí aumentaron a cuatro en 2022, frente a tres y cero en los años anteriores, muestran los datos.
En cierta medida, el aumento de las interacciones con el CFIUS refleja un repunte de las inversiones de los fondos del Golfo en Estados Unidos. De los 89.000 millones de dólares que estas entidades gastaron en inversiones en 2022, 52.000 millones se destinaron a Europa y Norteamérica, según Global SWF. Esto ha continuado en 2023, con la participación de los fondos de riqueza en operaciones estadounidenses por valor de más de 23.000 millones de dólares, según muestran los datos recopilados por Global SWF.
Vínculos con China
Mubadala es uno de los inversores respaldados por el Estado de Abu Dhabi que está intensificando sus operaciones en China, según ha informado Bloomberg. G42, que ha estado a la vanguardia del impulso dado por los Emiratos Árabes Unidos a la inteligencia artificial, ha contratado a un antiguo ejecutivo de JD.com Inc. para su fondo tecnológico de US$10.000 millones y ha creado un equipo en China.
G42 cuenta con Mubadala, de Abu Dhabi, como accionista y está presidida por el asesor de seguridad nacional de los EAU, el jeque Tahnoon Bin Zayed Al Nahyan, cuyo imperio empresarial incluye la empresa de inversión Royal Group, el fondo de riqueza ADQ y el fondo ADIA, de US$1 billón de dólares.
Las autoridades del Golfo han afirmado que su apuesta por China no pretende sustituir a Estados Unidos como principal socio inversor. Aun así, los vínculos con Pekín han suscitado preocupación en Washington, en un momento en que el gobierno de Biden ha intensificado su escrutinio de las inversiones hacia y desde China.
El mes pasado, el Comité Selecto sobre China de la Cámara de Representantes de EE.UU. solicitó información sobre las inversiones de Sequoia Capital en empresas de inteligencia artificial, semiconductores y computación cuántica en el país asiático. Los legisladores estadounidenses llamaron la atención sobre las inversiones en empresas, como ByteDance, alegando que son las “asociaciones problemáticas de Sequoia Capital China conocidas públicamente”.
“A medida que los países del Golfo intentan diversificar sus economías y realizar grandes inversiones en el sector tecnológico a escala mundial, es de esperar que una parte de sus inversiones pasen por el CFIUS, aunque finalmente reciban la aprobación”, afirmó Emily Kilcrease, investigadora principal del Center for a New American Security, que anteriormente dirigió la labor del Representante de Comercio de EE.UU. sobre el CFIUS.
-- Traducción del inglés de Adam Critchley
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