Bloomberg — Las bolsas asiáticas se preparan para abrir al alza el martes, animadas por las ganancias de Wall Street, ya que los valores estadounidenses prolongaron su vertiginosa subida y una venta de US$16.000 millones de bonos del Tesoro a 20 años atrajo a los compradores de bonos.
Los futuros de Japón y Hong Kong apuntan a un comienzo sólido, mientras que los de Australia suben, después de que el S&P 500 registrara su cierre más fuerte desde agosto y el Nasdaq 100 alcanzara un máximo de 22 meses.
Poco después de los resultados de la subasta de bonos estadounidenses del lunes, los rendimientos a 10 años de EE.UU. invirtieron el rumbo y cayeron alrededor del 4,4%, empujando al dólar a un mínimo de 11 semanas.
En el sector de la inteligencia artificial, los inversores de OpenAI siguen intentando que el cofundador Sam Altman vuelva a ocupar un puesto directivo en el fabricante de ChatGPT.
Anteriormente, Microsoft Corp. alcanzó nuevos máximos tras contratar a Altman y Greg Brockman para dirigir su equipo de investigación. En las últimas operaciones en EE.UU., Zoom Video Communications Inc. subió gracias a unas ventas mejores de lo esperado, mientras que Nvidia Corp. presentará sus resultados trimestrales el martes.
“Seguimos siendo positivos con la renta variable y esperamos una ampliación de los repuntes experimentados recientemente, ya que la economía estadounidense continúa con una expansión económica sostenible, aunque a un ritmo modesto”, afirmó John Stoltzfus, estratega jefe de inversiones de Oppenheimer Asset Management.
En Asia, persiste el nerviosismo por la fortaleza de la recuperación económica de China, y en particular por su difícil sector inmobiliario. China Vanke Co., Seazen Group Ltd. y Longfor Group Holdings Ltd. figuran en una lista de cerca de 50 promotores inmobiliarios que podrían optar a la ayuda de préstamos bancarios, deuda y financiación de capital, informó Bloomberg.
Los operadores también se han fijado en las ventas del Tesoro, especialmente después de que EE.UU. ofreciera recientemente una prima inusualmente elevada para vender títulos a 30 años.
Esas subastas han estado ejerciendo una influencia cada vez mayor sobre las acciones, subrayando cómo la trayectoria de los tipos de interés está atenazando a los mercados últimamente. La subasta de bonos a 20 años arrojó un rendimiento del 4,78%, frente al 4,79% previo a la venta.
Tras un paréntesis de más de tres décadas, el Tesoro resucitó los bonos a 20 años en mayo de 2020. Antes de la subasta del lunes, no había vendido estos títulos durante la semana de Acción de Gracias. Han cotizado con descuento respecto a otros vencimientos a largo plazo, lo que causó cierta aprensión antes de la venta.
“Los bonos del Tesoro ofrecen rendimientos extremadamente atractivos”, según Principal Asset Management. “Y aunque el potencial de revalorización del capital podría ser limitado ante una inminente desaceleración económica, la garantía de unos ingresos constantes de los bonos del Tesoro los convierte en una opción sólida para los inversores que priorizan la estabilidad de cara a un incierto 2024.”
Máximos históricos
Según los estrategas de Societe Generale SA, el S&P 500 debería subir hasta su máximo histórico a principios del año que viene, retroceder a mediados de año y volver a subir hasta los máximos.
“El S&P 500 debería estar en territorio de ‘compra a la baja’, ya que los principales indicadores de beneficios siguen mejorando”, escribió Manish Kabra. “Sin embargo, el camino hasta finales de año no será nada fácil”, añadía, citando la desaceleración económica, la inminente liquidación del crédito y el endurecimiento cuantitativo como obstáculos a los que todavía deben enfrentarse los operadores.
Para algunos observadores del mercado, la subida del S&P 500 parece cada vez más insostenible. Los estrategas consultados por Bloomberg predijeron a mediados de octubre que el índice terminaría el año en los 4.370 puntos, pero ya supera los 4.500 puntos.
Y como el repunte del dólar se estancó, harán falta algunos datos firmes del sector real para desafiar la actual narrativa dovish de la Fed, según Win Thin, jefe global de estrategia de divisas de Brown Brothers Harriman & Co.
“La economía de EE.UU. sigue creciendo por encima de la tendencia, incluso cuando el resto del mundo entra en recesión, mientras que las presiones sobre los precios siguen siendo lo suficientemente persistentes como para que la Reserva Federal no pueda recortar los tipos tan pronto y tanto como cree el mercado”, señaló Thin. “Dicho esto, el dólar sigue siendo vulnerable hasta que veamos un cambio en el sentimiento y las expectativas del mercado”.
Por otra parte, el petróleo bajó tras extender sus ganancias el lunes, mientras que el oro se mantuvo estable.
Principales acontecimientos de la semana:
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el ministro alemán de Finanzas, Christian Lindner, hablan el martes.
- Ventas de viviendas existentes en Estados Unidos, martes
- El FOMC publica las actas de su reunión del 1 de noviembre, martes
- Resultados de Nvidia, martes
- Actualización de las perspectivas fiscales y económicas de Canadá, martes
- Confianza de los consumidores de la zona euro, miércoles
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, bienes duraderos, miércoles
- Discurso de Tiff Macklem, Gobernador del Banco de Canadá, miércoles
- PMI manufacturero y de servicios de la zona euro, jueves
- Día festivo de Acción de Gracias - mercados estadounidenses cerrados, jueves
- BCE publica el informe de su reunión de octubre, jueves
- Alemania IFO clima empresarial, viernes
- PMI manufacturero global de EE.UU., viernes
- Black Friday, tradicional pistoletazo de salida de la temporada de compras navideñas en EE.UU.
- Discurso de Christine Lagarde, viernes
Algunos de los principales movimientos de los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 8:37, hora de Tokio. El S&P 500 subió un 0,7%.
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,1%. El Nasdaq 100 subió un 1,2%.
Los futuros del Hang Seng subieron un 1%.
El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,4%.
Divisas
El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
El euro se cambiaba a $1,0945.
El yen japonés se cambiaba a 148,29 por dólar.
El yuan se cambiaba a 7,1643 por dólar.
El dólar australiano se cambiaba a $0,6562
Criptomonedas
El bitcoin subió un 0,3% y alcanzó los US$37.540,83.
El ether apenas varió a US$2.025,5
Bonos
La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años bajó tres puntos básicos, hasta el 4,47%.
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,3%, hasta US$77,61 el barril.
El oro al contado subió un 0,1%, hasta US$1.980,48 la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
