Bloomberg — UBS Group (UBS) reportó entradas de clientes más fuertes de lo esperado en su negocio de gestión de patrimonio, impulsado por los primeros signos de estabilización en Credit Suisse, ya que lleva a cabo una integración costosa y compleja de su antiguo rival.
La unidad recibió US$22.000 millones netos en el tercer trimestre, frente a una estimación de US$14.000 millones. Alrededor de US$3.000 millones correspondieron a la división patrimonial de Credit Suisse, su primer flujo positivo de clientes en año y medio.
El banco con sede en Zúrich registró una pérdida neta de US$785 millones en los tres meses hasta septiembre, su primera caída trimestral en casi seis años, ya que los costes de absorción de Credit Suisse ascendieron a US$2.000 millones. Se espera que en el cuarto trimestre se produzcan nuevos cargos por valor de US$1.000 millones.
El Consejero Delegado de UBS, Sergio Ermotti, está tratando de trazar un camino a través de la mayor fusión financiera en décadas, preparando al banco combinado para una renovación estratégica que se anunciará en febrero. Las acciones del banco han subido cerca de un 30% este año, ya que los inversores respaldan el plan de Ermotti de integrar los negocios rentables de Credit Suisse y reducir el resto. Las acciones de UBS subían un 3,15% a las 9.09 horas en Zurich.
Los beneficios de la unidad de gestión de activos fueron inferiores a lo previsto. UBS señaló que la incertidumbre sobre las perspectivas económicas, incluidas las subidas de tipos de los bancos centrales y las tensiones geopolíticas, podría afectar a la disposición de los clientes de gestión de patrimonios a realizar operaciones en el cuarto trimestre.
Banca de inversión
UBS registró un aumento de los ingresos de banca de inversión del 36% en comparación con el mismo periodo del año anterior, impulsado por las comisiones de fusiones y adquisiciones y mercados de capitales apalancados. En negociación, los ingresos de UBS por renta variable disminuyeron un 3% respecto al año anterior, reflejando un mercado difícil que contribuyó a resultados mixtos en todos los bancos de Wall Street.
En su negocio más pequeño de renta fija, tipos y divisas, los ingresos de UBS descendieron un 37% con respecto al año anterior, mucho peor que los de las casas de valores estadounidenses.
UBS ha señalado que cerrará aproximadamente dos tercios del banco de inversión Credit Suisse al absorber a su antiguo rival, incluidas casi todas sus operaciones de negociación, como parte de sus planes para abandonar negocios que no encajan con su estrategia actual.
UBS dijo que aceleró la liquidación de los activos heredados de Credit Suisse que no quiere continuar, reduciendo los activos ponderados por riesgo en US$6.400 millones en el trimestre.
El banco suizo ha dicho que dará una actualización de su programa de recompra de acciones en febrero, más o menos al mismo tiempo que los resultados de todo el año.
En cuanto a los costes, UBS declaró que ya había cumplido su objetivo de reducir los gastos en unos US$3.000 millones este año. Sin embargo, los costes de personal aumentaron, incluidos unos US$500 millones en pagos de retención a personal clave de Credit Suisse.
UBS pretende reducir la plantilla combinada para recortar costes. Según el informe, en el tercer trimestre la plantilla se redujo en más de 4.000 personas y ha disminuido en unos 13.000 con respecto a la cifra total que los dos bancos habrían tenido como entidad combinada a finales del año pasado.
“UBS ha hecho claros progresos desde el cierre de la operación, pero sigue enfrentándose a una tarea ingente”, afirmó Andreas Venditti, analista de Vontobel Holding AG en Zúrich.
Lo que dice Bloomberg Intelligence:
Los flujos del núcleo de UBS y el impulso del negocio adquirido de Credit Suisse son fundamentales para el éxito de la operación, con unos alentadores US$3.000 millones de nuevos fondos netos de Credit Suisse en el tercer trimestre, lo que implica una aceleración a US$2.000 millones en el último mes del trimestre. Esta cifra sigue a los US$1.000 millones hasta el 28 de agosto, junto con US$17.000 millones de entradas de depósitos de patrimonio (US$7.000 millones en el último mes tras US$10.000 millones en los dos primeros). Los flujos combinados de patrimonio, depósitos y depósitos suizos mejoraron en el tercer trimestre. La aceleración de la reducción de las actividades no esenciales es positiva, con US$1.000 millones de dólares de costes de integración previstos en el cuarto trimestre, tras US$2.000 millones en el tercero. -- Alison Williams, analista de banca de BI
Más información en Bloomberg.com
Lee también
UBS ve cómo los ultrarricos abandonan obras de arte de más de un millón de dólares
