Bloomberg — Telecom Italia ha acordado vender su red de telefonía fija a la empresa estadounidense de capital riesgo KKR en una operación superlativa por valor de 22.000 millones de euros (US$23.600 millones). La operación cuenta con el respaldo del Gobierno italiano.
El consejo de administración del operador telefónico, tras una reunión maratoniana que comenzó el viernes, aprobó el domingo (5) la venta de la red al gigante estadounidense de capital riesgo, sin condicionarla al voto de los accionistas, según informó en un comunicado. La decisión se tomó a pesar de la oposición del mayor accionista del operador, Vivendi.
KKR valoró la red en 18.800 millones de euros, pero el valor total de la operación asciende a 22.000 millones de euros, en función de lo que se pueda ganar si la red se fusiona con la de su pequeño rival Open Fiber. La operación, que Telecom espera cerrar antes del verano de 2024 en el hemisferio norte, debería permitir a la empresa reducir su deuda en 14.000 millones de euros, según ha declarado.
El consejo no aprobó la oferta de KKR por la unidad de cable submarino de Telecom, Sparkle, y amplió hasta el 5 de diciembre el plazo para verificar la posibilidad de una oferta más elevada. La empresa estaba valorada anteriormente en unos 1.000 millones de euros.
La decisión supone una victoria para el Consejero Delegado, Pietro Labriola, principal artífice del plan de venta de la red, y es un resultado bienvenido para la administración del Primer Ministro, Giorgia Meloni, ya que el acuerdo con KKR permitirá al antiguo monopolio controlado por el Estado reducir su pila de deuda, al tiempo que el gobierno podrá mantener la supervisión sobre un activo considerado estratégico.
La decisión del consejo por 11 votos a 3 fue inmediatamente criticada por Vivendi, que se opone desde hace tiempo a los planes de enajenar la red, el activo más valioso de Telecom Italia.
En una declaración minutos después del anuncio, Vivendi dijo que “lamenta profundamente” la decisión del consejo y que “utilizará todos los medios legales a su disposición para impugnar esta decisión y proteger sus derechos y los de todos los accionistas”.
El conglomerado mediático ya ha convocado una junta extraordinaria de accionistas en la que podría intentar recabar apoyos para detener la venta.
Telecom Italia lleva meses intentando vender la red. Aunque la empresa es de propiedad privada, el gobierno de Meloni y el gobierno dirigido por Mario Draghi antes que él desempeñaron un papel clave en la ingeniería de un acuerdo que permitiera al gobierno mantener su influencia, dado el nivel de empleo de la empresa y la importancia geopolítica de la red de telecomunicaciones que controla.
Tras el fracaso de otras opciones, el Gobierno respaldó el plan de KKR y preparó fondos para invertir directamente en la empresa y mantener así el control.
Conseguir la luz verde del consejo se complicó aún más a finales del mes pasado, después de que la firma de inversión londinense Merlyn Advisors presentara un plan sorpresa para detener la venta y sustituir a Labriola. Aunque Merlyn sólo posee públicamente en torno al 0,006% de Telecom Italia, la propuesta caló de inmediato en Vivendi, que ha estado pidiendo al menos 30.000 millones de euros para vender el activo.
En un comunicado tras la decisión del consejo, Merlyn dijo que emprendería acciones legales para detener la venta y convocó una junta de accionistas.
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