Bloomberg — En el mercado del petróleo, el precio de las opciones de compra alcistas ya no es superior al de las opciones de venta bajistas, otra señal de la desaparición de la prima de riesgo de guerra del crudo.
Desde poco después de que estallara la guerra entre Israel y Hamás, las opciones habían mostrado un raro sesgo de compra, en el que los operadores pagan primas por los contratos que se protegen contra una subida de los precios. Pero ahora, las opciones que protegen contra la caída de los precios del crudo son más caras, ya que el conflicto aún no ha desembocado en un enfrentamiento regional más amplio.
Los futuros del crudo han cedido prácticamente todas sus ganancias desde el inicio de la guerra, aunque fue el mercado de opciones el que registró las operaciones más frenéticas en las semanas siguientes, ya que los operadores trataban de asegurarse contra el riesgo de una escalada mayor. De momento, esto no ha ocurrido y, en su lugar, la inestabilidad de la demanda de petróleo, sobre todo en Europa, ha hecho mella en el mercado del crudo.
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