Miami — João Vitor Menin, CEO de Banco Inter, dice que las perspectivas para la economía brasileña y el clima general de negocios siguen siendo positivas de cara a 2024, mientras que las tasas de interés más bajas están preparadas para permitir un crecimiento en la cuota de mercado para el prestamista digital.
Menin afirmó durante una entrevista en Miami que espera que la cartera de préstamos de Inter crezca entre un 40% y un 50% el próximo año, incluso a medida que el crecimiento del PIB se desacelera en Brasil, el principal mercado del banco.
También anticipó un retorno de dos dígitos sobre el patrimonio (ROE) para Inter en el próximo año, destacando el ROE actual y gerencial del banco, que ya se encuentra en dos dígitos. Con el objetivo de superar a la competencia, el banco tiene como objetivo penetrar aún más en el mercado hipotecario de un billón de reales de Brasil.
Cuando se discute el papel de la inteligencia artificial, Menin se muestra optimista acerca de cómo facilitará la venta cruzada y una interacción más efectiva con los clientes.
Una aplicación simple y todo en uno que no cobre de más ni deje insatisfechos a los clientes, y que tenga una mejor experiencia de usuario y una interfaz de usuario que la mayoría de los grandes bancos de Estados Unidos, será la clave para que Inter crezca en América del Norte bajo la marca “Inter&Co”, agregó, hablando con Bloomberg Línea en el contexto del evento anual BRAVO de Americas Society / Council of the Americas (AS/COA).
La siguiente conversación ha sido editada por motivos de extensión y claridad.
¿Cuál es su visión para la economía brasileña y el clima de negocios en 2024, dado el entorno de tasas de interés elevadas?
El entorno macroeconómico en Brasil es bueno. Brasil tiene algunas cosas positivas para hacer negocios, como un buen marco legal para la banca y la construcción. A pesar de que hemos tenido una alta inflación, está comenzando a estabilizarse y las tasas de interés están bajando. Esto será muy beneficioso tanto para las empresas, las familias como para los individuos. En Brasil, estamos acostumbrados a trabajar en un escenario donde las tasas y la inflación son altas, por lo que es más fácil para las personas ajustarse. Pero con la disminución de las tasas, creo que podemos tener más inversiones, no solo inversiones extranjeras, sino también de empresas y el gobierno. No tenemos una gran cuota de mercado en nuestra cartera de crédito, por lo que con la disminución de las tasas de interés, es probable que ganemos más cuota de mercado en todos los productos que ofrecemos: hipotecas, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos para nómina, etc. Así que es un momento muy bueno para nosotros.
¿Qué riesgos ve en la política fiscal de la administración de Lula para el próximo año?
Los problemas fiscales son importantes en todos los países, ya sea en Brasil, EE. UU., Europa o en cualquier otro lugar. Por lo tanto, es necesario tener una forma muy disciplinada de gestionar su presupuesto, porque si siempre gasta más de lo que gana, puede perjudicar a un gobierno, a una empresa o a una familia. Se corre el riesgo de perder credibilidad y luego la inflación aumentará. Los efectos serían devastadores, por lo que realmente debemos prestar atención a eso. Diría que tenemos algunas cosas buenas en marcha, algunas cosas que necesitan ser ajustadas, pero en general, diría que Brasil, no solo en esta administración, sino en los últimos 10-15 años, ha mejorado en comprender que el tema fiscal es importante para cualquier país.
¿En qué segmentos de crédito principal se centrarán para aumentar su cuota de mercado en Brasil?
Siempre hemos sido muy fuertes en el negocio de hipotecas. En Brasil, es la cartera de crédito más grande de la industria bancaria, cerca de un billón de reales. Así que seguiremos ganando cuota de mercado allí, y es más fácil hacerlo con tasas a la baja. También somos muy fuertes en préstamos para nómina, que son muy populares en Brasil. Un escenario de tasas bajas es importante, porque con los préstamos para nómina, se puede cambiar de un banco a otro. Por lo tanto, podemos ganar más cuota de mercado. Una de las razones por las que podemos ser agresivos en la ganancia de cuota de mercado en la cartera de crédito es porque tenemos el mejor financiamiento en Brasil. Lo creas o no, es mejor que el de Itaú, Bradesco o Banco do Brasil. Entonces, el financiamiento de 30 millones de clientes que pueden realizar todos los productos a través de la aplicación, junto con un buen entorno macroeconómico, es una combinación perfecta para nosotros para hacer crecer la cartera de manera sostenible. Tenemos todos los elementos en su lugar para seguir creciendo. Y podemos hacerlo, porque no somos Itaú, que tiene alrededor del 25% de la cuota de mercado. Podemos crecer, digamos, un 40-50% año tras año en la cartera de crédito sin necesidad de que el PIB crezca un 5-10%. Tenemos espacio para expandirnos y tenemos las herramientas.
Más allá de su estrategia de crédito, ¿en qué planea Inter invertir el próximo año? ¿En qué se enfocará?
Aproximadamente el 35% de nuestros ingresos proviene de los servicios que ofrecemos en nuestra superapp. Siempre estamos invirtiendo mucho en el lanzamiento de nuevos productos, nuevas características o lo que llamamos los “Activos No Bancarios” (NBA, por sus siglas en inglés). Por ejemplo, tenemos iniciativas en compras, divisas y seguros, así como nuestro programa de lealtad que acabamos de lanzar. Por lo tanto, queremos invertir también el próximo año en este segmento. De esta manera, podemos aumentar o al menos mantener este 35% de comisiones sobre nuestros ingresos. Y, por lo tanto, nuestro ROE puede mejorar, porque esto es algo para lo que no necesitamos capital, ya que no tenemos problemas de incumplimiento de pagos (NPL, por sus siglas en inglés). Es un lugar muy bueno para nosotros para invertir nuestra energía, nuestro equipo de tecnología, y así sucesivamente.
Estamos viviendo una revolución de la inteligencia artificial. ¿Cuál es el papel de esa tendencia en Inter? ¿Qué tan importante es para hacer que la operación sea más eficiente?
La inteligencia artificial está cambiando casi todo, todas las industrias en el mundo. La buena noticia para nosotros es que estamos preparados para la inteligencia artificial. Fuimos el primer banco minorista en Brasil, y todavía somos el único que ha migrado el 100% de nuestros datos a la nube. Y no solo eso, tenemos todos los depósitos de datos trabajando de manera muy coordinada en el servicio de microservicios. No es porque seamos más inteligentes o tengamos más dinero para invertir en tecnología. Comenzamos el negocio minorista desde cero hace cinco o seis años. Por lo tanto, no tenemos sistemas heredados de TI. Podemos diseñarlo todo. Eso significa que podemos combinar nuestra tecnología bancaria minorista digital de primera clase con la inteligencia artificial, nuestro lago de datos y nuestras capacidades de gestión de relaciones con el cliente (CRM). Por lo tanto, involucramos al 100% de nuestros clientes a través de la aplicación. Y ya tenemos algunas iniciativas, como la evaluación crediticia para tarjetas de crédito. Así que estoy muy emocionado por la inteligencia artificial. Creo que nos hará más fácil vender cruzadamente todos los productos que tenemos en la plataforma a muchos más clientes. Nos ayudará a “cosechar” en lugar de “cazar”.
¿Es esta la principal tendencia a seguir de cerca en la industria bancaria brasileña el próximo año?
No, no creo que sea la principal tendencia. Es importante. Y, por supuesto, hay un gran revuelo en torno a la inteligencia artificial, pero no creo que sea la principal tendencia. Tenemos otras cosas en las que debemos fijarnos de cerca, como la cuestión regulatoria en Brasil. La tasa de interés es algo importante para la industria bancaria.
¿Cuáles son las principales preocupaciones en términos del panorama regulatorio?
Lo que sucedió en Brasil, y creo que esto se repetirá pronto en Estados Unidos, ocurrió en el pasado y creo que se repetirá. Así que teníamos en Brasil este gran oligopolio en el sistema bancario. Cuatro o cinco bancos con el 85-90% de los depósitos. Estaban dejando insatisfechos y cobrando de más a los clientes, lo cual no era bueno, y el regulador fue muy sabio al darse cuenta de eso y decir: “Oh, si quieres tener una sociedad con un servicio de deuda decente, un sistema bancario decente, necesitamos fomentar más competencia, y para hacerlo necesitamos cambiar algunas cosas”. Así que mejoraron la regulación, por ejemplo, para permitir que un cliente pueda abrir una cuenta corriente en línea, PIX, algunos límites en tarifas muy caras, y esto fomentó la competencia. Hasta el día de hoy, casi lo hemos logrado, diría yo, pero ves al banco central todavía tratando de impulsar algunas iniciativas más, como un límite en las tasas de interés en el negocio de las tarjetas de crédito, y creo que eso es algo a seguir de cerca. La buena noticia para nosotros es que lo más probable es que todo lo que pueda venir nos beneficiará, porque nuestro costo para atender a los clientes es realmente, realmente bajo. Yo diría que es una quinta parte del costo de los grandes bancos. Nuestro financiamiento es mejor que el de los grandes bancos, tenemos nuestros clientes, tenemos nuestros productos, así que, quiero decir, somos los que mejor lo vamos a tener en cualquier tipo de entorno. Necesitamos seguir mejorando nuestro marco regulatorio para tener un mejor sistema financiero en Brasil.
¿Cuál es su opinión sobre la demanda y la adopción de criptomonedas en América Latina?
Al igual que la inteligencia artificial en la actualidad, las criptomonedas fueron el tema candente de los últimos dos años más o menos. Como la mayoría de las nuevas tecnologías, al principio hubo problemas, y tuvimos muchos problemas con las criptomonedas. Lo veo como algo a medio-largo plazo para que las criptomonedas tengan un impacto en la forma en que entendemos la banca y la industria financiera en el mundo. No tenemos exposición a eso, y no creemos que sea algo que marque la diferencia para nuestros clientes o para nuestra propuesta de valor. Vemos cierta demanda, pero con estos altibajos, vemos que algunos clientes son más escépticos acerca de intentar invertir en este espacio. Así que no creo que sea algo importante para el próximo año.
¿Cómo planea Inter diferenciarse de la competencia en el mercado de Estados Unidos, y qué beneficios espera obtener de la alianza con Orlando City?
En 2016, cuando comenzamos en Brasil, todo el mundo argumentaba que sería imposible para nosotros competir, porque, como mencioné, estos cuatro o cinco gigantes tenían el 90% del mercado, tenían 25,000 marcas, marcas muy fuertes, supuestamente sistemas de TI muy buenos, que en realidad no lo eran en absoluto, y tenían todos los clientes. Pero esto es precisamente por lo que nos dimos cuenta de que había una oportunidad para nosotros de perturbar este mercado. Llegamos con una mejor propuesta de valor, mejor tecnología y necesidades no bancarias agregadas, como las compras, incorporadas en una sola aplicación. Lo que vemos aquí en Estados Unidos es casi lo mismo que vimos en 2016 en Brasil. También tenemos cuatro grandes bancos que no atienden adecuadamente a la mayoría de los clientes, y que cobran de más, y que tampoco tienen una buena experiencia de usuario ni una buena interfaz de usuario. Si tomas a los grandes como Bank of America, compraron Merrill Lynch, pero para tener una cuenta de corretaje, necesitas una aplicación diferente. Por lo tanto, ofrecemos una aplicación muy sencilla y fácil de usar, y también sin todas las tarifas. Creemos que seremos un producto que obtendrá una rápida adopción y una buena recomendación entre nuestros clientes. La recomendación ha sido muy importante para nosotros en Brasil, sin necesidad de gastar mucho en publicidad y costos de adquisición. Queremos replicar nuestra mentalidad y nuestro software aquí en Estados Unidos. De nuestras siete verticales en Inter, ya ofrecemos cuatro de ellas aquí en Estados Unidos, por lo que es muy probable que para finales del próximo año, tengamos todas las ofertas aquí, y estamos muy emocionados. En cuanto a Orlando City, hicimos lo mismo en Brasil en 2016-2017, cuando patrocinamos a São Paulo FC. Va a ayudarnos a mostrar al mercado que estamos aquí para quedarnos. Y no solo en Orlando. Estamos planeando hacer algunas otras cosas en el futuro, esto nos ayudará a destacar los beneficios y la propuesta de valor de Inter en los Estados Unidos. Han sido grandes socios para nosotros, y tienen su sede en Orlando, que es la geografía más brasileña en los Estados Unidos.
¿Qué tipo de año podemos esperar en términos de rentabilidad para Inter en 2024?
No creo que las tasas vayan a afectar nuestra rentabilidad. Como mencionamos, las tasas están bajando y serán positivas para nuestra línea de fondo. Este año deberíamos superar el ROE de un solo dígito medio. El próximo año, recién estamos comenzando a hacer nuestro presupuesto, pero lo más probable es que creamos que podamos lograr un ROE de dos dígitos. Tenemos nuestro ROE actual y nuestro ROE de gestión, porque gestionamos nuestro banco con un capital común de nivel 1 (CET1) del 23%, y el promedio en Brasil es del 13 al 14. Por lo tanto, nuestro ROE equivalente ya está en dos dígitos a partir de hoy, nuestra tasa de funcionamiento. Esta es una tendencia muy positiva.
