Bloomberg — HSBC Holdings anunció un nuevo programa de recompra de acciones e insinuó la posibilidad de más beneficios para los inversores, a pesar de anunciar unos beneficios para el tercer trimestre que no cumplieron las expectativas del mercado.
El banco con sede en Londres dijo que pronto empezaría a recomprar otros US$3.000 millones de sus acciones, con lo que el total de recompras de acciones para el año ascendería a US$7.000 millones. El consejero delegado de HSBC, Noel Quinn, sugirió que podría haber más en el futuro.
“Tenemos una generación de capital muy fuerte en este momento”, dijo Quinn en una entrevista el lunes con Bloomberg Television. “Estamos en una buena posición para recompensar a nuestros accionistas por su paciencia y lealtad en los últimos años”.
El beneficio antes de impuestos de US$7.700 millones en los tres meses hasta septiembre fue inferior a los US$8.100 millones estimados por los analistas. Quinn dijo que esto se debió en parte a un cargo de US$600 millones relacionado con su estrategia de cobertura, que beneficiaría al banco en trimestres posteriores.
Los gastos de explotación aumentaron un 2% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Esto se debió en parte a un aumento previsto de la remuneración por rendimiento de algunos empleados, así como al impacto de un mayor gasto en tecnología. HSBC dijo que ahora espera un crecimiento de los costes de alrededor del 4% para 2023, por encima de su objetivo anterior de alrededor del 3%.
Las acciones de HSBC cotizaban con pocos cambios a las 15h31 horas en Hong Kong.
El banco británico, que genera la mayor parte de sus ingresos en Asia, ha estado desplegando más recursos en la región para aprovechar los mercados de crecimiento más rápido y ha visto un “buen rendimiento de la renta variable”, en particular en Hong Kong, dijo. HSBC acordó este mes comprar la cartera de gestión de patrimonios minoristas de Citigroup en China continental, añadiendo unos US$3.600 millones en activos y depósitos de clientes patrimoniales en 11 grandes ciudades.
Sin embargo, el crecimiento acelerado de China y el colapso inmobiliario que se está produciendo plantean un reto para muchas empresas que pretenden expandirse en la segunda mayor economía del mundo. La provisión para insolvencias del banco fue de US$1.100 millones en el trimestre, la mitad de los cuales están vinculados al sector inmobiliario comercial chino.
Quinn afirmó que el mercado inmobiliario chino había experimentado una “enorme corrección política”, pero añadió que los precios habían alcanzado un punto bajo.
“Creo que estamos en el punto más bajo del mercado, pero tardará mucho tiempo en recuperarse y cobrar impulso”, declaró en Bloomberg Television. “No espero un retroceso masivo en este sector en los próximos 12 meses más o menos, pero sí espero que haya una mejora gradual desde donde estamos”.
El prestamista ha mantenido un objetivo de crecimiento a mediados de la década en su rentabilidad sobre fondos propios tangibles, al tiempo que espera unos ingresos netos por intereses de más de US$35.000 millones este año. Sus perspectivas de pérdidas crediticias esperadas también se mantuvieron sin cambios.
En todos los negocios de HSBC hubo un panorama mixto. En su unidad de banca personal y patrimonial, el prestamista afirmó que el aumento de US$2.000 millones en préstamos a clientes se vio impulsado por el crecimiento de las hipotecas en Hong Kong y el Reino Unido, compensado por el desapalancamiento en su rama de banca privada.
En el sector de la banca comercial, se produjo un descenso de la demanda de préstamos entre sus clientes, que se tradujo en una reducción del 5% en comparación con el año anterior. Sin embargo, en su división de banca y mercados globales, que atiende a los mayores clientes corporativos de HSBC, el banco afirmó que la menor actividad en Asia se vio compensada por una mayor demanda de préstamos en Europa.
Los ingresos de banca y mercados globales aumentaron un 2%, hasta los US$3.900 millones. Un punto especialmente positivo para el negocio fueron las unidades de mercados globales de deuda y financiación de valores, que registraron aumentos interanuales de dos dígitos en sus ingresos, lo que ayudó a contrarrestar el impacto de la caída de los beneficios en divisas y renta variable.
Lo que dice Bloomberg Intelligence
Las recompras adicionales de acciones de HSBC de hasta US$3.000 millones elevan el total de este año a US$7.000 millones, y aunque el beneficio antes de impuestos del 3T23 no alcanzó el consenso en torno a un 5%, el anuncio apuntala la fuerte rentabilidad a medio plazo, con la reiteración de las previsiones de rentabilidad de los fondos propios tangibles para 2023-24 a mediados de la década. Hasta US$200 millones de provisiones para pérdidas de préstamos inmobiliarios en China no deberían poner en peligro el objetivo de 40 puntos básicos de coste del riesgo en 2023. El aumento (100 puntos básicos) de las previsiones de crecimiento de los costes hasta el 4% se debe a un mayor gasto en tecnología, con un objetivo de margen de intereses de más de US$35.000 millones que nos sigue pareciendo conservador. -- Tomasz Noetzel, analista de BI
Más información en Bloomberg.com
Lee también:
HSBC prohíbe a sus empleados enviar mensajes de texto con sus teléfonos de trabajo
