Bloomberg — En los últimos treinta años, el multimillonario Daniel Dantas ha incrementado su fortuna a través de la empresa Opportunity que contribuyó a fundar en Brasil. En la actualidad, y por primera vez, realiza inversiones directas en el sector inmobiliario de Estados Unidos.
La firma Opportunity gestiona activos por valor de 58.000 millones de reales (US$11.500 millones), que van desde terrenos en zonas rurales a operadores de puertos y productores de aceite de palma, convirtiéndose en una de las mayores administradoras de activos independiente del país, según muestran los informes. Divide sus competencias en capital riesgo, administración de activos, patrimonio e inmobiliaria.
En el sector inmobiliario, Dantas y sus asociados están ampliando Opportunity mucho más allá de su sede, con la construcción de edificios de apartamentos y condominios en el dinámico mercado miamense.
Aunque Opportunity ha efectuado inversiones por medio de fondos inmobiliarios de terceros en EE.UU. a lo largo de los últimos 7 años, actualmente está adquiriendo terrenos y ejecutando proyectos de manera directa a través de una asociación con Leste Group, con base en Miami, creada por otros brasileños. LORE, que es como se conoce a la asociación, ya ha adquirido 7 terrenos por unos US$100 millones en la zona de Miami y proyecta invertir más de US$1.000 millones en un periodo de 5 años. Uno de los primeros desarrollos será una torre de apartamentos de 70 pisos y un total de quinientos apartamentos en el barrio de Brickell.
La cartera inmobiliaria actual tiene alrededor de 3.000 millones de reales (US$594 millones) bajo gestión y los rendimientos desde su creación en 1996 han promediado el 19% anual, según Jomar Monnerat, jefe de la división, que ha estado en Opportunity durante 29 años. El fondo paga dividendos dos veces al año, lo que representa en promedio alrededor del 8% de las ganancias.
“Hemos tenido éxito en inversiones estadounidenses en el pasado, pero vimos que gran parte de la prima de los acuerdos” iba a parar a los administradores de fondos, dijo Monnerat en una entrevista en su oficina en Río de Janeiro. “Así que dijimos: ‘Sabemos cómo hacerlo nosotros mismos’ y creamos una empresa”.
Si bien la construcción de proyectos multifamiliares en Estados Unidos ha sido una inversión popular en los últimos años, Monnerat dijo que Opportunity está considerando condominios en Miami que puedan proporcionar mejores retornos a corto plazo mientras las tasas de interés siguen altas y la economía se desacelera. Están desarrollando varios en Coconut Grove, Brickell y en el sur de la ciudad, dijo.
Opportunity, que ya es el mayor promotor inmobiliario de Río, ha completado más de 100 proyectos comerciales y residenciales. Ahora está transformando un hotel histórico de 1922 en un complejo residencial. El Hotel Gloria, que fue el primer hotel de cinco estrellas de Brasil y acogió a personajes como Marilyn Monroe y Albert Einstein en su apogeo, fue adquirido en una subasta tras la caída del ex multimillonario Eike Batista.
Después de comprar la propiedad por 100 millones de reales (US$19,7 millones), Opportunity invirtió otros 300 millones de reales (US$59,4 millones). Contará con 266 apartamentos y se inaugurará en 2026.
La firma tuvo ventas récord de 800 millones de reales (US$158,3 millones) en 2022 y está en camino de superarlas este año.
Dantas, de 69 años, que evita ser el centro de atención desde un período tumultuoso en 2008, fundó Opportunity en 1994 con su socio Dorio Ferman y su hermana Veronica Dantas.
Opportunity fue contratado por Citigroup Inc. (C) en 1997 para ayudar al banco a invertir en la industria de las telecomunicaciones durante la privatización del sector. Después de administrar su cartera de capital privado durante años, la firma de Dantas fue eliminada en 2005 y se vio envuelta en una batalla legal con el banco.
Tres años más tarde, el financista fue encarcelado brevemente dos veces como parte de investigaciones de soborno y lavado de dinero, pero luego fue absuelto de los cargos. En un correo electrónico de 2017 a Bloomberg News, Dantas dijo que la investigación era una artimaña para ayudar a los competidores de Opportunity.
No está claro qué parte de los 58.000 millones de reales en activos de Opportunity son su dinero o qué porcentaje de la empresa posee. Una portavoz de la empresa se negó a hacer comentarios, citando “restricciones legales”.
Un solo inversor en la firma Opportunity Gestora de Recursos , que incluye a Dantas como controlador, es responsable de 6.800 millones de reales (US$1.345,6 millones) de los 13.000 millones de reales (US$2572,6 millones), bajo administración, según muestran los documentos. En otra empresa, Opportunity HDF Administradora de Recursos , donde Ferman figura como controladora, un solo inversor posee 11,200 millones de reales (US$2.220 millones) de los 19.800 mil millones (US$3.925,8 millones).
El fondo inmobiliario de Opportunity nació de un solo proyecto en el barrio Barra de Río y luego se trasladó a edificios de oficinas, dijo Monnerat. Una vez que los alquileres alcanzaron su punto máximo alrededor de 2012 y 2014, comenzaron a vender espacios comerciales y a girar hacia proyectos residenciales en la próspera Zona Sul.
Más allá de Río, Opportunity posee más de 400.000 hectáreas (988.420 acres) de tierra en el estado norteño de Pará, donde cría ganado y produce soja y maíz a través de la empresa AgroSB .
A unos 170 kilómetros (105 millas) al este de Río, Opportunity está desarrollando un proyecto de condominios de lujo llamado Arete en Búzios, una península árida con playas vírgenes. Con un toque estilo Florida, las casas están construidas sobre canales artificiales con un campo de golf de 18 hoyos y una pista de aterrizaje cercana. Se han vendido unas 300 de las 3.000 casas previstas, afirmó Raphael Zanola, director inmobiliario de Opportunity.
Más al norte, se está trabajando en un gran proyecto residencial en el estado de Espirito Santo y otra comunidad cerrada en la capital Brasilia. Opportunity ha preferido no entrar en el abarrotado mercado de Sao Paulo y centrarse en lugares que conoce y puede dominar, dijo Monnerat.
Una nueva empresa con el desarrollador local Rafael de Carvalho Ramos llamada BRIX ha comenzado a revertir propiedades antiguas en los exclusivos barrios de Ipanema y Copacabana en Río, donde Opportunity posee el 75% de la empresa.
Sus socios en Miami en Leste están liderados por Stephan de Sabrit y el ex ejecutivo de Banco BTG Pactual SA Emmanuel Hermann, quienes conocen al equipo de Opportunity desde hace décadas. Monnerat y Zanola pasan una semana cada 45 días en Miami y trabajan en el espacio de oficinas de Leste en Brickell.
“Estados Unidos está muy a favor de las empresas, lo que ayuda mucho”, dijo Monnerat.
Originalmente planearon construir 250 apartamentos en el lugar, pero debido a que el terreno estaba adyacente a una estación de tren, pudieron ampliar el proyecto, dijo.
“Entonces, en lugar de 40 pisos, podríamos hacer 60 o 70″, dijo Monnerat. “Eso no es algo que normalmente podamos hacer en Brasil”.
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