Bloomberg — Metro Bank Holdings Plc, uno de los 10 bancos más grandes de Inglaterra, ha acordado un paquete de financiación de 925 millones de libras esterlinas (US$1.100 millones), un acuerdo que impondrá un recorte del 40% a algunos tenedores de bonos y en el que el multimillonario colombiano Jaime Gilinski tomará una participación mayoritaria.
El acuerdo da al prestamista un respiro muy necesario tras una semana difícil en la que la cotización de sus acciones se ha tambaleado y EY se ha puesto en contacto con varios prestamistas para presentar ofertas antes de la apertura de los mercados el lunes.
El paquete consiste en una ampliación de capital de 325 millones de libras esterlinas y una refinanciación de la deuda de 600 millones de libras esterlinas, según informó el banco en un comunicado el domingo, confirmando un informe anterior de Bloomberg. El nuevo capital incluye 150 millones de libras de nuevas acciones y 175 millones de libras de nuevos bonos con vencimiento en 2028 que cuentan con el apoyo de los inversores existentes.
La ampliación de capital estará liderada por Spaldy Investments, de Gilinski, el mayor accionista de Metro Bank, que aporta 102 millones de libras. Spaldy se convertirá en el accionista de control de Metro Bank con una participación de alrededor del 53%, frente al 9,2%.
Como parte del acuerdo, Metro aplicará una quita del 40% a los 250 millones de libras de bonos de nivel 2 -los más subordinados de su estructura de capital- y ampliará el resto hasta 2034.
Los 350 millones de libras de bonos senior que computan a efectos del MREL (requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles) se prorrogarán hasta 2028. Los inversores actuales también aportarán 175 millones de libras adicionales.
El banco quiere aplicar un recorte adicional a ambos bonos si menos del 75% de los inversores suscriben el acuerdo antes del viernes.
Hipotecas residenciales
Metro Bank dijo que también está en conversaciones sobre una venta de activos de hasta 3.000 millones de libras de hipotecas residenciales, lo que reduciría los activos ponderados por riesgo en 1.000 millones de libras.
El prestamista también dijo que en el acuerdo estará:
- Proporcionará un ratio CET1 pro forma superior al 13% a 30 de junio de 2023 y un ratio MREL superior al 21,5%;
- Contribuiría a que Metro Bank obtuviera una rentabilidad sobre fondos propios tangibles superior al 9% en 2025 y de entre dos dígitos y decenas a medio plazo.
“He sido un inversor activo en Metro Bank desde 2019″, dijo Gilinski en el comunicado. “El paquete anunciado hoy permite al Banco perseguir el crecimiento y construir sobre el trabajo fundacional realizado en los últimos tres años.” Daniel Frumkin, director ejecutivo de Metro Bank, dijo que el anuncio marca un nuevo capítulo para Metro Bank.
Por su parte, la PRA se congratuló de la medida.
El acuerdo, que se espera se complete en el cuarto trimestre, marca la culminación de un fin de semana frenético de conversaciones, en el que también se contrató a EY para encontrar un comprador. JPMorgan Chase & Co. fue una de las entidades crediticias que consideraron explorar un acuerdo, aunque decidió no seguir adelante.
Metro Bank, cofundado por Vernon Hill, abrió sus puertas en 2010 y es uno de los bancos británicos más destacados que surgieron para enfrentarse a entidades tradicionales como Barclays Plc y Lloyds Banking Group Plc. Mientras otros se centraron en ampliar su oferta de banca online, la firma se ha hecho conocida por construir una red de sucursales, incluso en ubicaciones caras como la King’s Road de Chelsea.
El banco tenía 22.000 millones de libras de activos totales a finales de junio y un valor de mercado de unos 78 millones de libras el viernes, frente a los 3.200 millones de libras de finales de 2017. Tiene 76 sucursales y 2,8 millones de cuentas de clientes, según sus resultados semestrales.
Willett Advisors LLC, el brazo inversor de los activos personales y filantrópicos de Michael Bloomberg, fundador y propietario mayoritario de la matriz de Bloomberg News, Bloomberg LP, poseía acciones de Metro Bank en noviembre de 2021, según una presentación regulatoria.
--Con la colaboración de Ezra Fieser, Katherine Griffiths, Giulia Morpurgo y Neil Callanan.