Bloomberg — Wells Fargo & Co. vendió US$2.000 millones de participaciones en Norwest Mezzanine Partners y Norwest Equity Partners en una operación que incluyó una de las mayores transacciones secundarias de crédito privado de la historia.
Atalaya Capital Management y Pantheon Ventures Ltd. compraron participaciones de socios comanditarios en Norwest Mezzanine Partners por un total de unos US$1.000 millones sobre la base del valor neto de los activos para la parte de crédito privado de la venta, según personas familiarizadas con el asunto que pidieron no ser identificadas al tratar información privada.
El grupo comprador de toda la operación también incluía a AlpInvest Partners, filial de Carlyle Group Inc, y Lexington Partners, según un comunicado de Wells Fargo. Antes de la operación, Wells Fargo era el único socio comanditario institucional de los fondos.
El mercado poco conocido de la negociación de participaciones en fondos de crédito privado está cobrando impulso. El aumento de las transacciones secundarias es uno de los muchos acontecimientos en un mercado que ha experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años, disparándose a más de US$1,5 billones.
Un representante de Wells Fargo declinó hacer comentarios más allá de la declaración y un representante de Atalaya declinó hacer comentarios. Los representantes de Pantheon y Norwest no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.
La mayoría de las participaciones que cambian de manos recaen en las denominadas carteras secundarias de crédito, gestionadas por especialistas como Apollo Global Management Inc, JP Morgan Asset Management y Tikehau Capital. Los gestores se dirigen a pensiones, compañías de seguros y otras entidades que buscan deshacerse de posiciones en fondos que, de otro modo, carecerían de liquidez.
Norwest ha contado con el respaldo de Wells Fargo desde 1998, cuando el banco comercial se fusionó con el gestor de fondos con sede en Minneapolis para proporcionar capital de crecimiento e inversión crediticia en empresas del mercado medio. Los bancos han ido abandonando ciertas posiciones en busca de liquidez en medio de la volatilidad del mercado.
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