Bogotá — La riqueza monetaria de los hogares presentó una disminución del -2,7% en 2022 globalmente como consecuencia del deterioro de los activos financieros, representando la caída más fuerte desde la crisis financiera de 2008, concluyó un informe de Allianz.
“En general, se perdieron activos financieros por valor de 6,6 billones de euros, y el total de activos financieros ascendió a 233 billones de euros al final de 2022″, agrega.
Excluyendo las obligaciones financieras, en 2022 la riqueza de los hogares se situó en 177 billones de euros, registrando una disminución del 5,1 % con respecto al año anterior.
La disminución fue más pronunciada en Norteamérica, seguida de Europa Occidental, dice el reporte, que tuvo en cuenta la información de 57 países, que en conjunto representan el 91 % de la productividad económica global
En el Informe Global de Riqueza de Allianz se recuerda que en 2022 los precios de los activos se deterioraron en todas las áreas en el escenario de la “caída de todo”.
Los activos financieros pertenecen a los hogares e incluyen efectivo y depósitos bancarios, cuentas por cobrar de compañías de seguros e instituciones de pensiones, valores (acciones, bonos y fondos de inversión), entre otras.
El reporte indica que mientras que los valores (-7,3%) y los seguros/jubilaciones (-4,6%) experimentaron fuertes retrocesos, los depósitos bancarios mostraron un crecimiento del 6%.
Los activos financieros brutos per cápita en 2022 fueron más altos en mercados desarrollados como Suiza (356.310 euros), EE.UU. (307.940), y Dinamarca (220.730).
En la región, los activos financieros brutos per cápita son más altos en Chile (25.030 euros), seguido de Brasil (12.240), México (11.890), Colombia (5.090), Perú (2.960) y Argentina (1.930).
En términos netos, los activos financieros per cápita fueron más altos en Chile (17.730 euros), seguido de México (11.330), Brasil (8.820), Colombia (3.180), Perú (1.800) y Argentina (1.490).
Perspectivas de la riqueza mundial
La coautora del reporte, Patricia Pelayo Romero, dice que a mediano plazo la perspectiva es mixta y advirtió que “no habrá vientos económicos o monetarios favorables”.
“Pero al igual que el clima, que se vuelve más extremo debido al cambio climático, se esperan más oscilaciones en los mercados en el nuevo panorama geopolítico y económico. Los años ‘normales’ podrían convertirse más bien en la excepción”, añadió.
Lastrada por las turbulencias económicas actuales, la riqueza global ajustada por la inflación creció únicamente un 6,6% desde el 2019, luego de un período en el que la mayoría de mercados experimentaron choques, como fue el caso de Europa Occidental.
Para el 2023 “se espera que los activos financieros globales aumenten alrededor del 6%, teniendo en cuenta también una nueva `normalización’ del comportamiento de ahorro”, indica el informe.
Dice además que dada una tasa de inflación global de alrededor del 6% en 2023, los ahorradores deberían estar a salvo de otro año de pérdidas reales en sus activos financieros.
El Informe Global de Riqueza de Allianz 2023 concluye que, “sin vientos a favor, se espera que el crecimiento promedio de los activos financieros se mantenga entre el 4% y el 5% en los próximos tres años”.
En opinión del economista jefe de Allianz, Ludovic Subran, si bien “durante años, los ahorradores se quejaron de los tipos de interés cero”, el “verdadero enemigo de estos es la inflación. Y no solo desde el aumento de la inflación después del Covid-19. En todo el mundo, tres cuartas partes del crecimiento nominal de los activos financieros de los últimos 20 años fueron devoradas por la inflación”.
“Esto subraya la necesidad de ahorrar de manera inteligente y aumentar la educación financiera. Pero la inflación es una bestia difícil de vencer. Sin algunos estímulos y asesoramiento profesional para el ahorro a largo plazo, la mayoría de los ahorradores podrían tener dificultades”, dijo.