Bloomberg — Las bolsas asiáticas cayeron y el dólar se fortaleció el jueves después de que la Reserva Federal señalara que los tipos de interés seguirán subiendo durante más tiempo.
Los índices bursátiles de Japón y Australia abrieron a la baja, mientras que un indicador de las acciones chinas que cotizan en EE.UU. cayó el miércoles por cuarta sesión consecutiva. Los contratos de los índices de referencia estadounidenses bajaron en las operaciones asiáticas después de que las grandes tecnológicas lideraran las pérdidas en Wall Street, con el Nasdaq 100 perdiendo un 1,5% y el S&P 500 cayendo casi un 1%.
Los rendimientos de los bonos australianos y neozelandeses subieron, siguiendo los movimientos del miércoles en los bonos del Tesoro, ya que los tipos alcanzaron máximos de varios años. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años, más sensibles a los movimientos inminentes de la Reserva Federal, alcanzaron su nivel más alto desde 2006 y subieron a primera hora del jueves.
El dólar repuntó frente a las principales divisas, lo que afectó al yen, que cayó a un nuevo mínimo de noviembre por encima de 148 por dólar.
La Reserva Federal mantuvo su rango objetivo entre el 5,25% y el 5,5%, mientras que las proyecciones trimestrales actualizadas mostraron que 12 de los 19 funcionarios estaban a favor de otra subida de tipos en 2023. Los responsables políticos también ven menos relajación el próximo año, con la previsión mediana para la tasa de fondos federales en el 5,1% a finales de año, frente al 4,6% cuando las proyecciones se actualizaron por última vez en junio.
“El gráfico de puntos fue más agresivo de lo esperado”, dijo John Vail, estratega jefe mundial de Nikko Asset Management Co. en Tokio.
El fortalecimiento del dólar añadió presión sobre el yen, aumentando las perspectivas de apoyo oficial a la moneda japonesa, dijo Vail. “Es probable que el Ministerio de Finanzas japonés intervenga en gran medida a 150 por dólar, porque es difícil tolerar más presiones inflacionistas”.
“Las nuevas previsiones sugieren que la Reserva Federal confía bastante en sus perspectivas de un aterrizaje suave y, a su vez, que el margen para la relajación de la política monetaria el año que viene será mínimo”, declaró Seema Shah, estratega jefe mundial de Principal Asset Management.
Los contratos de permuta de tipos de interés (swaps) daban más probabilidades de lo previsto de que se produjera otra subida de un cuarto de punto este año y menos recortes de tipos el año que viene.
Los bancos centrales también estarán en el punto de mira el jueves, ya que las autoridades de Filipinas, Indonesia y el Reino Unido anunciarán sus decisiones políticas. Según Bloomberg Economics, es probable que el banco central filipino suba los tipos un cuarto de punto, mientras que los responsables políticos indonesios los mantendrán sin cambios.
Tras la inesperada ralentización de la inflación en el Reino Unido, los operadores recortaron las apuestas sobre nuevas medidas restrictivas por parte del Banco de Inglaterra, y el mercado valora en un 50% la posibilidad de una subida de un cuarto de punto más tarde el jueves. También apuestan por que, si el Banco de Inglaterra sube los tipos, será la última vez. Goldman Sachs y Nomura van más allá y afirman que los tipos ya han tocado techo. Bloomberg Economics espera una subida.
“Según los economistas Dan Hanson y Ana Andrade, existe ahora una posibilidad real de que el Banco de Inglaterra detenga su ciclo de subidas este mes o, lo que es más probable, que suba los tipos enviando una señal de que cree que será la última del ciclo.
La serie de reuniones políticas de esta semana concluirá con la del Banco de Japón el viernes.
Por otra parte, la subida vertiginosa del petróleo se está tomando un respiro, ya que una caída menor de lo esperado en las reservas de crudo de EE.UU. reforzó la resistencia técnica a nuevas ganancias, con los futuros del West Texas Intermediate cayendo por debajo de 90 dólares el barril.
Algunos de los principales movimientos de los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 caían un 0,2% a las 9:47, hora de Tokio. El S&P 500 cayó un 0,9%.
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,4%. El Nasdaq 100 cayó un 1,5%.
Los futuros del Hang Seng subieron un 0,1%.
El Topix japonés cayó un 0,4%.
El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,5%.
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,7%.
Divisas
El Bloomberg Dollar Spot Index subió un 0,2%.
El euro cayó un 0,3% y se situó en 1,0634.
El yen japonés se cambiaba a 148,40 por dólar.
El yuan cayó un 0,2% a 7,3196 por dólar
Criptodivisas
El bitcoin subió un 0,2% hasta los 27.147,5.
El ether apenas variaba a 1.625.
Bonos
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos, hasta el 4,43%.
La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años apenas varió, situándose en el 0,720%.
La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años avanzó 10 puntos básicos, hasta el 4,31%.
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,6%, hasta 89,12 dólares el barril.
El oro al contado cayó un 0,3%, hasta 1.925,06 dólares la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la colaboración de Bloomberg Automation.
--Con la colaboración de Rita Nazareth.