Bloomberg — Las empresas de embalaje WestRock Co. y Smurfit Kappa Group Plc están en conversaciones para fusionarse, creando potencialmente un gigante del sector con un valor de mercado de unos US$20.000 millones.
Las empresas están discutiendo los principales términos de una posible combinación para crear Smurfit WestRock, según un comunicado. Los accionistas de WestRock podrán recibir acciones de la entidad combinada si la fusión sigue adelante, dijeron las empresas.
La operación crearía un gigante del embalaje que suministra desde cajas de cartón ondulado para almacenamiento hasta portacervezas y material de envío para comercio electrónico.
Las compañías del sector forestal han recurrido cada vez más a los envases de papel para beneficiarse del crecimiento de las compras en línea, mientras que la demanda de papel ha experimentado un descenso constante desde principios de la década de 2000.
Tras unos años de crecimiento de la demanda y los beneficios, este sector altamente cíclico se encuentra ahora en plena recesión, ya que la reducción del gasto de los consumidores se traduce en una menor demanda de envases. Esta industria también lleva años consolidándose, ya que los participantes en el mercado buscan la escala para recortar costes y servir mejor a los grandes clientes.
Las acciones de Smurfit Kappa bajaban un 1,62% en Londres hace unos momentos.
Una vez finalizada la operación, las acciones ordinarias de Smurfit WestRock cotizarían en la Bolsa de Nueva York y en el segmento de cotización estándar de la Bolsa de Londres, eliminando la cotización premium de Smurfit Kappa en dicha bolsa. Smurfit Kappa también dejaría de cotizar en Euronext Dublín.
Según el comunicado, Smurfit WestRock tendrá su sede en Dublín, con un centro de operaciones para las Américas en Atlanta, Georgia.
Smurfit Kappa ha sido vista durante mucho tiempo como un jugador potencial en la consolidación del sector del papel y el embalaje. En 2018, la empresa rechazó un intento de adquisición por parte de su rival estadounidense International Paper Co. Esta empresa, con sede en Memphis, Tennessee, anunció esta semana planes para buscar un nuevo presidente ejecutivo.
La due diligence está en marcha y los términos y condiciones se definirán en un anuncio posterior, dijeron las compañías, después de que The Wall Street Journal informara sobre las conversaciones de fusión. Aún no hay certeza de que la operación vaya a llevarse a cabo, añadieron.
-- Con la colaboración de Kiel Porter.
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