Bloomberg — Los bancos de inversión que trabajan en la oferta pública inicial de Arm Holdings Ltd., empresa de propiedad de SoftBank Group Corp, están listos para compartir más de US$100 millones en honorarios de la salida a la bolsa del diseñador de chips, según personas familiarizadas con el asunto.
La compañía está dispuesta a pagar a los bancos el 2% de los US$5.000 a US$5.400 millones que pretende recaudar en la OPI, dijeron las personas. La comisión consistiría en una comisión base del 1,75% y una comisión de incentivo del 0,25% concedida a discreción de la empresa, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas ya que la información no es pública.
Basándose en estimaciones previas de la cantidad de Arm que podría venderse en la oferta, la cotización podría valorar la empresa entre US$50.000 millones y US$54.000 millones, según cálculos de Bloomberg. Una participación del 2% de una OPI de hasta US$5.400 millones equivaldría a unos US$108 millones.
Como bancos que lideran la oferta, Barclays Plc, Goldman Sachs Group Inc, JPMorgan Chase & Co. y Mizuho Financial Group recibirán cada uno el 17,5% del conjunto de comisiones, dijeron las personas. Algunos de los bancos que desempeñan funciones menos activas recibirán alrededor del 3% cada uno, y el resto se dividirá entre los de menor jerarquía. El expediente de cotización de la empresa de chips enumera un total de 28 bancos que trabajan en la OPI.
Los preparativos para la cotización están en curso y los detalles podrían cambiar, dijeron las personas. Los representantes de Arm, Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan, Mizuho y SoftBank declinaron hacer comentarios.
La venta de acciones de Arm podría ser la mayor del año, aunque tanto el tamaño como la valoración se han reducido con respecto a los objetivos originales de la empresa, según ha informado Bloomberg News. La empresa ha alineado a algunos de sus mayores clientes - Apple Inc., Nvidia Corp., Intel Corp. y Samsung Electronics Co.- como inversores estratégicos, pero el debut de las acciones dependerá de cómo los inversores sopesen más ampliamente factores como los riesgos de China, la ralentización del mercado de teléfonos inteligentes y la adopción de la inteligencia artificial.
Arm está considerando fijar el precio de sus acciones el 13 de septiembre y comenzar a cotizar al día siguiente, según ha informado Bloomberg News. Siguiendo el ejemplo de la histórica salida a bolsa de Alibaba Group Holding Ltd. hace casi una década, la empresa de chips está dividiendo los honorarios de aseguramiento a partes iguales entre los cuatro bancos que dirigen su OPI. El año pasado, SoftBank pidió a los bancos que pugnaban por participar en su OPI que suscribieran un préstamo de margen de unos US$8.000 millones. Muchos de los bancos implicados en la OPV participaron en esa financiación.
--Con la colaboración de Min Jeong Lee, Swetha Gopinath y Taiga Uranaka.
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