Bloomberg — Cada vez son más los acreedores que se oponen a un plan para reducir en un 75% la carga de la deuda de la empresa eléctrica de Puerto Rico, que se encuentra en quiebra. Según advirtió el miércoles un abogado, los inversores y las aseguradoras que poseen US$3.600 millones en bonos votarán en contra de la propuesta.
Los inversores que poseen aproximadamente US$1.800 millones de deuda de la Autoridad de Energía Eléctrica de Puerto Rico tienen previsto unirse a GoldenTree Asset Management, Syncora Guarantee y Assured Guaranty para oponerse al plan de reestructuración presentado el viernes al tribunal por una junta de supervisión financiera designada por el gobierno federal, dijo el miércoles Thomas Lauria, abogado que representa a GoldenTree, durante una vista judicial ante la juez del tribunal de distrito de EE.UU. Laura Taylor Swain.
La AEE, como se llama la empresa de servicios públicos, pretende reestructurar US$8.300 millones tras años de mala gestión y declive económico. La cantidad de bonos en oposición podría aumentar hasta cerca del 50% de la deuda de la empresa de servicios públicos, dijo Lauria.
“Tienen intención de votar en contra del plan”, dijo Lauria a Swain.
Esos US$3.600 millones en contra del plan de reducción de la deuda superan al conjunto de acreedores que están a favor. Eso incluye a un grupo ad hoc de tenedores de bonos dirigido por BlackRock Financial Management junto con National Public Finance Guarantee. Swain tiene previsto celebrar una vista de confirmación sobre ese plan en marzo, según dijo el miércoles.
Cuanta más resistencia haya al plan de endeudamiento de la AEE, más probable será que se enfrente a apelaciones aunque Swain confirme la reestructuración. Eso alargaría la quiebra de seis años, que pasó a un segundo plano ante la propia reestructuración de la deuda del ELA. Recortar la deuda de la AEE ha resultado más difícil que la quiebra de Puerto Rico, donde los funcionarios de la isla y los acreedores forjaron acuerdos consensuados que borraron decenas de miles de millones de deuda.
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Dos importantes sentencias de Swain favorecen a la empresa eléctrica. En marzo, determinó que los tenedores de bonos sólo tienen un derecho seguro sobre las cuentas de 16 millones de dólares, y en junio limitó su derecho a los ingresos netos de la AEE a US$2.380 millones, una parte de los US$8.300 millones que debe la empresa.
GoldenTree, Syncora e Invesco Advisers tienen intención de recurrir esas sentencias, según escribieron las empresas en un documento judicial presentado el martes. El lunes, GoldenTree y Syncora notificaron que recurrirían la decisión de Swain del viernes, por la que se denegaba la solicitud de las empresas de levantar la suspensión del nombramiento de un administrador judicial.
El miércoles, los tenedores de bonos no lograron ganarse la simpatía de Swain. Se negó una vez más a retrasar el calendario de confirmación de la AEE hasta que se resolvieran las apelaciones y agradeció a Lauria su información, pero no hizo más comentarios ni preguntas sobre la posible creciente oposición.
Cuando Mark Ellenberg, abogado que representa a Assured Guaranty, dijo que los intentos de la aseguradora de unirse a las negociaciones sobre la deuda habían sido rechazados, Swain no tardó en replicar.
“Mañana será otro día”, dijo Swain al abogado.
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