Bloomberg — La empresa de servicios públicos de Puerto Rico, en bancarrota con una deuda de casi US$9.000 millones que requiere una reestructuración, está cada vez más cerca de cerrar un acuerdo con al menos dos tenedores de bonos, que se espera que se confirme tan pronto como este viernes.
Según fuentes conocedoras de las negociaciones, es probable que BlackRock Financial Management y Taconic Capital Advisors lleguen a un acuerdo con la junta de supervisión financiera de Puerto Rico. Este acuerdo inminente se refiere a la reestructuración de la deuda asociada a la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) de Puerto Rico.
El inminente acuerdo representa un paso positivo para la Junta de Supervisión Financiera, que lidia con el procedimiento de quiebra de la AEE al tiempo que afronta el reto de modernizar la anticuada infraestructura eléctrica de Puerto Rico, una tarea vital para rejuvenecer la atribulada economía de la isla.
Pero la AEE necesita que la mayoría de sus acreedores respalden el acuerdo y ya ha habido quejas sobre la propuesta de reestructuración de la deuda por parte de miembros de un grupo ad hoc de tenedores de bonos y aseguradoras que aún no han sido incluidos en la propuesta.
GoldenTree Asset Management, que poseía US$825 millones de deuda de la AEE al 14 de agosto, alega que ha sido excluida de las negociaciones con los tenedores de bonos, según documentos judiciales. Por su parte, Dominic Federico, director ejecutivo de Assured Guaranty, describió la oferta actual de la compañía eléctrica como “insultante” y dijo que la aseguradora litigaría. La compañía garantizó US$446 millones de la deuda neta a la par de la AEE, al 31 de marzo.
Cuantos menos acreedores apoyen el plan de reducción de la deuda, menos probable será que la jueza del Tribunal de Distrito de EE.UU. Laura Taylor Swain lo apruebe. También pone el acuerdo en riesgo de apelación por parte de los tenedores de bonos objetores, lo que prolongaría una bancarrota de seis años que ya ha sido retrasada por los desastres naturales y la pandemia.
“La Junta de Supervisión continúa trabajando con los acreedores de la AEE en un plan de reestructuración de la deuda que sea justo para los acreedores y sostenible para la AEE y Puerto Rico”, dijo Matthias Rieker, portavoz del panel, en un correo electrónico. “La junta de supervisión está actualmente documentando un acuerdo con los tenedores de bonos significativos bajo esos términos y espera presentar un plan de ajuste enmendado a más tardar el 25 de agosto que proporcionará un camino viable para poner fin a la quiebra de la AEE.”
Rieker declinó hacer comentarios sobre las negociaciones más allá de la declaración preparada. Los portavoces de BlackRock y Taconic declinaron hacer comentarios.
Swain dictaminó en junio que los tenedores de bonos tienen un reclamo de US$2.3800 millones de los ingresos netos de la AEE, muy por debajo de los $8.300 millones que la empresa de servicios públicos debía cuando entró en bancarrota en julio de 2017. Eso ha dejado a algunos acreedores a favor del litigio, mientras que reaviva las negociaciones entre otros tenedores de bonos y la junta.
Justin Peterson, un ex miembro de la junta de supervisión, renunció el viernes, citando su desacuerdo con el potencial acuerdo de reestructuración.
Al anunciar su marcha en X, la plataforma antes conocida como Twitter, Peterson dijo que el acuerdo provisional es “injusto, coercitivo y discriminatorio” y que la junta estaba “esencialmente eliminando a los tenedores de bonos mientras mantiene las pensiones totalmente intactas”.
BlackRock poseía US$698 millones de deuda de la AEE y Taconic US$92,6 millones al 14 de agosto, según documentos judiciales.
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