Las acciones en Asia cotizaron con cautela mientras los inversores analizaban la posibilidad de más estímulos económicos por parte de Pekín, por su parte, los mercados de Wall Street comenzaron la semana con ganancias antes de las decisiones clave sobre los tipos de interés de los bancos centrales.
En Australia, las acciones subieron en la apertura, mientras que en Japón y Corea del Sur fluctuaron. Un índice de acciones chinas cotizadas en EE.UU. registró el lunes su mayor subida en un día en casi seis meses, ya que los máximos dirigentes del país aprovecharon una reunión crucial del Politburó para anunciar más ayuda. Los futuros del índice Hang Seng de Hong Kong subieron casi un 3%.
Aunque el máximo órgano decisorio del Partido Comunista no llegó a anunciar un estímulo a gran escala, su promesa de impulsar la ralentización de la economía contribuyó a dar un impulso alcista a los operadores de renta variable. El Promedio Industrial Dow Jones subió por undécimo día consecutivo, su racha ganadora más larga desde 2017. El S&P 500 cotizó cerca de los 4.550 puntos, mientras que el Nasdaq 100 tuvo un rendimiento inferior tras un “reequilibrio especial” que entró en vigor el lunes.
“Cada vez está más claro que el estímulo fiscal a gran escala financiado con deuda no está a la vista”, escribió en una nota Alvin Tan, jefe de estrategia de divisas de Asia en RBC Capital Markets en Singapur. La combinación de soluciones ofrecida por Pekín “podría ser suficiente para detener la ralentización del crecimiento y reavivar algunos espíritus animales en la economía, pero no es una receta para un cambio brusco en la trayectoria de la economía”, añadió.
Mientras tanto, las reuniones de esta semana de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo serán objeto de una atenta vigilancia en busca de indicios de que los responsables políticos puedan estar llegando al final del ciclo de endurecimiento agresivo de sus políticas. Los datos decepcionantes de EE.UU. y la zona euro volvieron a recordar los efectos negativos de las continuas subidas de tipos sobre la recesión. Aparte del panorama económico, las empresas mundiales, con un valor combinado de US$27 billones, debían presentar sus resultados, incluidos los gigantes Microsoft Corp,(MSFT) LVMH y Samsung Electronics Co.
“El mercado apunta a otra subida de tipos de 25 puntos básicos”, dijo George Mateyo, director de inversiones de Key Private Bank. “La gente está probablemente mirando más allá del anuncio en sí y luego tratando de obtener alguna lectura en términos de lo que suceda a finales de este año”.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años cayeron alrededor de siete puntos básicos el martes en Asia, después de que en la subasta del lunes se obtuviera el rendimiento más alto desde 2007. El dólar apenas varió.
Las perspectivas de la mayor economía del mundo dependerán probablemente de la disposición de la Reserva Federal a tolerar una inflación notablemente superior a la que preferiría. Tras tomarse un respiro el mes pasado, el presidente de la Fed, Jerome Powell, y sus colegas parecen decididos a subir los tipos de interés un cuarto de punto porcentual el miércoles.
Según el estratega de JPMorgan Chase & Co. Marko Kolanovic, el efecto retardado de las agresivas subidas de los tipos de interés por parte de los bancos centrales mundiales, la disminución de los ahorros de los consumidores y un contexto geopolítico “profundamente preocupante” están a punto de provocar nuevas caídas en los mercados y una renovada volatilidad.
Kolanovic también señaló que se espera que la reacción de los precios de las acciones a los informes de resultados sea moderada, ya que el mercado se mostró fuerte en la temporada de presentación de informes del segundo trimestre.
Entre las empresas más destacadas, Tesla Inc. (TSLA) avanzó tras publicar fuertes ventas fuera de EE.UU. y China. Apple Inc.(AAPL) ganó después de que Bloomberg News informara de que la empresa está manteniendo estables sus envíos de iPhone a pesar de la agitación de 2023.
Por otra parte, el Bitcoin cayó brevemente por debajo de los US$29.000. El petróleo se mantuvo cerca de su nivel más alto en tres meses, ya que China tomó medidas para impulsar el crecimiento. El trigo y el maíz subieron mientras Rusia atacaba uno de los mayores puertos ucranianos del Danubio.
Acontecimientos clave de la semana
- Confianza del consumidor, el martes.
- Ventas de viviendas nuevas en EE.UU., el miércoles.
- Decisión de tipos del FOMC, conferencia de prensa del presidente de la Fed Powell, el miércoles.
- Beneficios industriales en China, el jueves.
- Decisión del BCE sobre los tipos de interés, el jueves.
- PIB de EE.UU., pedidos de bienes duraderos, solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, inventarios mayoristas, el jueves.
- Japón IPC Tokio, el viernes.
- Decisión del Banco de Japón sobre los tipos de interés, el viernes.
- Confianza económica en la Eurozona; confianza de los consumidores, el viernes
- Ingresos de los consumidores estadounidenses; índice de costes laborales; sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan, el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 9:35 hora de Tokio. El S&P 500 subió un 0,4% el lunes.
- Los futuros del Nasdaq 100 registraron pocos cambios. El Nasdaq 100 ganó un 0,1%.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 2,7%.
- El Topix japonés apenas varió.
- El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,3%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,1%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba a US$1,1067.
- El yen japonés se cambiaba a 141,51 por dólar.
- El yuan se cambiaba a 7,1816 por dólar.
- El dólar australiano cayó un 0,1% hasta los US$0,6729.
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 0,1% y alcanzó los US$29.180,59.
- El ether apenas varió a US$1.851,64.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 3,87%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años se situó en el 4,00%, con escasas variaciones.
Materias primas
- El barril de crudo West Texas Intermediate subió un 0,1%, hasta US$78,85.
- El oro al contado apenas varió.
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