Bloomberg — Las bolsas asiáticas subieron el jueves después de que la inflación estadounidense cayera a mínimos de dos años, aliviando la presión sobre los mercados globales por la subida de los tipos de interés en la mayor economía del mundo.
Las acciones abrieron al alza en Australia y Corea del Sur. Las acciones japonesas cotizaron mixtas, ya que el índice Nikkei 225 registró una pequeña ganancia, mientras que el índice más amplio Topix bajó ligeramente.
El bajo rendimiento relativo en Tokio reflejó en parte el lastre del reciente repunte del yen. Las acciones de Sony Group Corp. brillaron, subiendo hasta un 3,4% después de que Goldman Sachs Group Inc. mejorara su recomendación sobre las acciones a comprar desde neutral.
Los futuros del índice de referencia de Hong Kong apuntaron a fuertes ganancias en la apertura y un índice de valores chinos cotizados en EE.UU. subió más de un 3%, preparando el escenario para que la renta variable china lidere la región el jueves.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro apenas variaron en las primeras operaciones en Asia. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años, más sensible a los movimientos inminentes de la política monetaria, había caído 13 puntos básicos el miércoles tras los datos de inflación.
Los bonos soberanos de Australia a tres años cayeron más de 10 puntos básicos. El rendimiento de la deuda pública neozelandesa también cayó.
El indicador de la fortaleza del dólar retrocedió tras caer casi un 1% en la sesión anterior, hasta situarse en su nivel más bajo en más de un año. El yen se fortaleció hasta situarse en torno a 138,20 frente al billete verde, tras su mayor avance en unos cuatro meses.
El índice de precios al consumo de EE.UU. subió un 3% en junio con respecto al año anterior. El índice subyacente -que los economistas consideran el mejor indicador de la inflación subyacente- avanzó sólo un 4,8%, el nivel más bajo desde 2021. Aunque los operadores esperan que la Reserva Federal siga adelante con una nueva subida de tipos este mes, la probabilidad de que se produzcan nuevas subidas parece estar retrocediendo.
Los datos de la inflación impulsaron al S&P 500 a terminar el miércoles en su nivel más alto desde abril de 2022. El Nasdaq 100, de fuerte componente tecnológico, obtuvo mejores resultados, con una subida del 1,2%.
Según los estrategas de Goldman Sachs, el enfriamiento de la inflación y la ralentización del crecimiento, aunque no la recesión, deberían ser moderadamente favorables para los activos de riesgo y propiciar una menor volatilidad.
“También creemos que debería reducir la frustración de las carteras multiactivos, ya que disminuye el riesgo de caídas del 60/40, aunque es probable que la subida de las carteras 60/40 siga siendo limitada debido al apetito por el riesgo relativamente elevado y al entorno de ciclo tardío”, escribieron en una nota los estrategas, entre los que se encuentra Jenny Grimberg.
En las noticias empresariales, Meta Platforms Inc. (META) y Nvidia Corp. lideraron las ganancias de las megacaps. Domino’s Pizza Inc. subió gracias a un acuerdo de pedidos a terceros con Uber Technologies Inc. Microsoft Corp. se prepara para una segunda oportunidad de obtener la aprobación del Reino Unido para su adquisición de Activision Blizzard Inc. pero los reguladores advierten de que cualquier arreglo antimonopolio desencadenaría una nueva investigación.
Los inversores también estarán atentos a los datos comerciales de China más tarde el jueves. Según Eric Zhu, de Bloomberg Economics, estos datos podrían reforzar los llamamientos en favor de un mayor apoyo político a la economía.
Otra señal positiva para los inversores se produjo el miércoles, cuando el Primer Ministro chino, Li Qiang, se reunió con altos ejecutivos de las principales empresas tecnológicas del país, lo que aumentó las especulaciones de que el gobierno está poniendo fin a sus medidas enérgicas contra la industria en un contexto de debilitamiento de la economía.
Se espera que el Banco de Corea mantenga sin cambios los tipos de interés en su reunión del jueves. Sería la cuarta reunión consecutiva en la que el BOK se mantiene firme, lo que ha favorecido al índice de referencia surcoreano, el Kospi. El índice ha ganado cerca de un 15% este año, mientras que el won ha caído alrededor de un 1,8%.
En el resto del mundo, el petróleo mantuvo las ganancias ante el optimismo de que el ciclo de subidas de tipos de la Reserva Federal esté llegando a su fin. El oro apenas varió.
Acontecimientos clave de la semana:
- Comercio chino, jueves
- Producción industrial en la Eurozona, jueves
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo, IPP, jueves
- Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- Resultados de los bancos estadounidenses, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 9:20, hora de Tokio. El S&P 500 subió un 0,7%.
- Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2%. El Nasdaq 100 subió un 1,2%.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 1,9%.
- El Topix japonés registró pocos cambios.
- El S&P/ASX 200 australiano subió un 1,3%.
Divisas
- El Bloomberg Dollar Spot Index registró pocos cambios
- El euro avanzó un 0,1% y se situó en 1,1142 $.
- El yen japonés avanzó un 0,2% y se situó en 138,17 por dólar.
- El yuan no registró cambios significativos y se situó en 7,1646 por dólar.
- El dólar australiano avanzó un 0,1% y se situó en 0,6794 $.
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 0,2% y se situó en 30.418,9 $.
- El éter se situó en 1.874,15 $, con escasas variaciones.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió y se situó en el 3,85%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años descendió un punto básico, hasta el 0,465%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años bajó nueve puntos básicos, hasta el 4,04%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,1%, hasta 75,83 dólares el barril.
- El oro al contado apenas varió
- Este artículo ha sido elaborado con la colaboración de Bloomberg Automation.
--Con la colaboración de Rita Nazareth.
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