Barcelona, España — El regreso del festivo en Estados Unidos pone a los inversores ante nuevas señales de desaceleración económica en China, mientras esperan las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal (Fed), hoy. La expectativa es encontrar indicaciones de los próximos movimientos de las tasas de interés en el país.
Los futuros de los índices estadounidenses bajaban, al igual que las bolsas europeas. En el mercado asiático, los índices también cerraron con pérdidas, destacando el retroceso de más del 1% del índice Hang Seng.
El debilitamiento del optimismo sobre las perspectivas de China también llevó a los inversores a reducir las expectativas de ganancias de las acciones asiáticas este año. Una encuesta de Bloomberg News entre 17 estrategas y gestores de fondos indica que el índice MSCI Inc. de Asia-Pacífico podría subir en torno a sólo un 5% a finales de año con respecto al nivel de cierre del martes.
En un informe publicado más temprano, el Banco Central Europeo (BCE) dijo que las expectativas de inflación en la región para los próximos 12 meses cayeron al 3,9% ahora desde el 4,1% de abril. Para los tres próximos años, sin embargo, las perspectivas se mantienen en el 2,5%, todavía por encima del objetivo del 2% fijado por la autoridad monetaria.
En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años retrocedía al 3,842% a las 6h22 (hora de Nueva York). Entre las divisas, el dólar se apreciaba poco, al igual que el euro, mientras que la libra se depreciaba.
En otros mercados, el oro subía, assim como os contratos de petróleo WTI. Los Emiratos Árabes Unidos no realizarán por el momento nuevos recortes voluntarios de la producción de petróleo de la OPEP+, según ha declarado el ministro de Energía del país. Ya el bitcoin retrocedía.
→ Los factores que guían a los mercados:
⏸️ Los detalles de la pausa. Se espera que las actas de la última reunión de la Fed contengan los pormenores de la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de hacer una pausa en las subidas de los tipos, seguida de una indicación de al menos dos incrementos adicionales este año. Una medida que aún mantiene la incertidumbre de los inversores sobre la duración del ciclo de endurecimiento monetario.
🔻 Caída libre. Las acciones de la cadena francesa de supermercados Casino cayeron más de un 40% en París el miércoles, ya que la empresa debe reunirse hoy con sus acreedores para discutir las propuestas de ampliación de capital que están sobre la mesa. Ayer, la cadena que controla en LatAm los grupos Pão de Açúcar y Éxito, detalló las propuestas de dos agrupaciones de multimillonarios, que dejarían a los actuales tenedores prácticamente sin nada.
🏋🏻♀️ Perdiendo fuelle. La ralentización de la economía china volvió a confirmarse, ahora por el indicador Caixin PMI del sector servicios, que cayó a 53,9, el nivel más débil desde enero y muy por debajo del nivel de mayo (57,1).
🇨🇳 Barreras x Cooperación. Después de que Pekín anunciara ayer una restricción a la exportación de metales cruciales para la fabricación de chips, Xi Jinping afirmó en un discurso que hay que rechazar las “barreras” y compartir entre todos los logros del desarrollo. La Unión Europea ha informado hoy de que el Gobierno chino ha aplazado un viaje a Pekín de Josep Borrell, responsable de Asuntos Exteriores del bloque, que debía tener lugar la semana próxima.
👁️ Lupa australiana. Las oficinas de Binance en Australia han sido inspeccionadas por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones como parte de una investigación sobre la bolsa de criptodivisas. Según Bloomberg, los registros están relacionados con el negocio local de derivados del exchange.
🏦 Apoyo al yuan. Los principales bancos de China, cuatro de ellos estatales, redujeron las tasas de los depósitos corporativos en dólares estadounidenses, con un efecto sobre un importe de US$453.000 millones en depósitos en divisas de empresas chinas. Según Bloomberg, hasta esta última reducción, los bancos ofrecían un 5,7% para los depósitos a un año, frente al 6% de hace un mes, y ahora la tasa está en el 5,09%. Unas tasas de depósito más bajas podrían ayudar a sostener el yuan al hacer menos atractivo para las empresas y los consumidores convertir sus reservas en dólares.
🔔 Alerta metálica. El uso de coches eléctricos, turbinas eólicas y paneles solares podría verse amenazado por la escasez en los próximos años de metales considerados esenciales para la transición energética mundial. McKinsey & Co advierte de que la escasez y el encarecimiento de estos metales podrían provocar emisiones adicionales de entre 400 y 600 millones de toneladas de gases de efecto invernadero de aquí a 2030.
💊 Inversión farmacéutica. Se espera que Moderna (MRNA) anuncie hoy su primera inversión en China, por valor de unos US$1.000 millones, en varios proyectos en el país. La posible inversión se produce pocos días antes de una visita a China de la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, mientras los países intentan restablecer el diálogo.
🟢 Las bolsas ayer (04/07): Dow Jones Industrials (--), S&P 500 (--), Nasdaq Composite (--), Stoxx 600 (+0,07%)
Con las bolsas estadounidenses cerradas por el Día de la Independencia, la liquidez se vio restringida y los índices de futuros tuvieron escasos movimientos, al igual que las bolsas europeas.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• PMI servicios y compuesto/Jun: Eurozona, Reino Unido, Alemania, Francia, Italia, España, Brasil
• EE.UU.: Índice Redbook, Pedidos de Bienes Duraderos/May, Pedidos Manufactureros/May, Índice IBD/TIPP de Optimismo Económico, Inventarios de Petróleo Crudo
• Europa: Zona Euro (IPP/May); Francia y España (Producción Industrial/May)
• Asia: Japón (Inversión Extranjera en Acciones, Compras de Valores Extranjeros)
• América Latina: Brasil (Flujo de Divisas); México (Inversión Fija Bruta/Abr)
• Bancos centrales: Actas de la Reunión de la Fed, Discursos de John Williams (Fed) y Joachim Nagel (Bundesbank), Reunión de Política No Monetaria (BCE)
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
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