Bloomberg — El multimillonario checo Daniel Kretinsky ha aumentado el valor de su propuesta de inversión de capital en Casino Guichard-Perrachon SA, controlador de Pão de Açúcar (PCAR3) y el colombiano Éxito, endureciendo la competencia con un trío de ejecutivos franceses para hacerse con el control de la endeudada cadena de supermercados francesa.
Casino recibió ofertas de Kretinsky y del grupo liderado por el multimillonario de las telecomunicaciones Xavier Niel como parte de su propuesta de reestructuración, dijo la compañía en un comunicado el martes, sin dar más detalles.
Kretinsky, que ya es accionista de la cadena, se ha asociado para su oferta con Fimalac, de Marc Ladreit de Lacharrière, otro inversor existente. Ofrecen €1.350 millones en efectivo, que junto con la deuda convertida en capital, ascendería a una ampliación de capital total de €1.800 millones, según una persona familiarizada con el asunto. Anteriormente, Kretinsky y Fimalac habían ofrecido 1.100 millones de euros en acciones.
Por su parte, el trío formado por Niel, el banquero Matthieu Pigasse y el empresario minorista Moez-Alexandre Zouari ha propuesto invertir €900 millones con el respaldo de un grupo de acreedores garantizados de Casino, según han declarado en otro comunicado. Zouari, que explota tiendas en franquicia bajo las marcas de Casino, dirigiría la empresa si su propuesta fuera elegida por Casino, dijeron en el comunicado.
La reestructuración supondrá el fin del control del presidente Jean-Charles Naouri sobre Casino, una empresa que construyó durante años de expansión impulsada por el endeudamiento. Las acciones del holding cotizado de Naouri, Rallye SA, se han desplomado un 70% en el último año, Casino ha caído un 68% y los bonos de la empresa se venden por céntimos de euro. Casino se encuentra en un proceso de reestructuración judicial conocido como conciliación.
Casino busca no menos de €900 millones (US$982 millones de dólares) en nuevas acciones y pretende convertir en capital sus €3.500 millones de deuda no garantizada y hasta €1.500 millones de deuda garantizada para sanear su balance. También está llevando a cabo un plan de negocio para centrarse en sus supermercados premium más pequeños en los centros de las ciudades de las regiones de París y Lyon y en la Costa Azul, al tiempo que se deshace de las operaciones de hipermercados que queman efectivo en Francia y vende activos no estratégicos como su negocio latinoamericano.
Las propuestas se revisarán y presentarán el martes a un comité ad hoc del consejo de administración de Casino y después a los acreedores en una reunión el miércoles supervisada por conciliadores, dijo la empresa el martes. Los principales términos de cada una de esas propuestas se harán públicos tras el cierre de las operaciones del miércoles.
Según la propuesta de Kretinsky, él y Fimalac aportarían €900 millones, y el resto provendría de los acreedores existentes, los accionistas y otros participantes en el mercado. Su oferta anterior tenía menos margen para la inversión de terceros. Según su propuesta, se basarían en la gestión actual de Monoprix y Franprix y considerarían la posibilidad de incorporar a una parte externa en una fase posterior, según la persona familiarizada con el asunto.
El trío liderado por Niel ya había indicado que aportaría la financiación a través de un vehículo de inversión común registrado en Francia llamado 3F Holding, y que estaba dispuesto a inyectar hasta €300 millones y a asociarse con otras partes interesadas para el importe restante.
Las acciones de Casino subían un 1,6% a €4,00 a las 9:26 de la mañana en París, mientras que las de Rallye subían un 35% a €0,86.
Los portavoces de Casino y Fimalac declinaron hacer comentarios, mientras que los representantes de Kretinsky no respondieron inmediatamente cuando se les pidió que hablaran sobre el asunto.
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