Bloomberg — Este martes se celebran las tradicionales parrilladas del 4 de julio en Estados Unidos, y, si la encuesta de Bloomberg MLIV Pulse es indicadora de algo, uno de los principales temas de conversación entre los inversores será la inteligencia artificial.
Un 40% de los inversores profesionales que respondieron la encuesta anticipan que el tema surgirá durante las reuniones festivas, mientras que la cifra entre los inversores minoristas fue del 30%.
Si bien el impacto más visible de la irrupción de la IA es la avalancha de dinero que ha entrado a las acciones tecnológicas, también se la considera algo que podría tener un impacto disruptivo en el mundo de la gestión de riqueza.
Según Kassi Fetters, planificadora financiera de Artica Financial Services en Anchorage (Alaska), los clientes suelen sacar el tema de la IA en sus conversaciones sobre dinero. “El nombre del juego ahora es estar bien en un estado constante de adaptación, aprendizaje y cambio”, dijo, y agregó que los inversores más jóvenes “ven la IA como otra herramienta, en lugar de un enemigo.”
El riesgo de recesión también surgió como un posible tema del que oír hablar en las festividades del 4 de julio o en reuniones similares en otras partes del mundo, según la encuesta MLIV Pulse con 593 encuestados en todo el mundo. Al mismo tiempo, el 48% de los inversores particulares y el 39% de los profesionales declararon que evitarán absolutamente cualquier conversación sobre finanzas en la próxima reunión familiar.
Los recortes de empleo en el sector financiero pueden ayudar a explicar por qué un porcentaje mayor de inversores profesionales que de particulares afirma estar aumentando sus ahorros. El 54% de los profesionales espera ahorrar más este año que en 2022, frente al 43% de los encuestados que no trabajan en el sector financiero.
Según la encuesta, los inversores profesionales y los particulares coinciden en cierta medida en su enfoque del ahorro. Casi un tercio de ambos grupos dijo que su estrategia se describe mejor con la afirmación: “Estoy poniendo la mayor parte de mi dinero en activos ‘seguros’ como cuentas de ahorro, certificados de depósito y fondos del mercado monetario.”
Los inversores ya han aparcado mucho efectivo en fondos del mercado monetario. Los activos ascendían a US$5,4 billones a 28 de junio, según el Investment Company Institute, frente a US$4,5 billones en el mismo momento de 2022.
Enfoque 60/40
El enfoque más popular para ahorrar fue una especie de cartera 60/40, dividiendo el dinero entre activos seguros y activos de riesgo como acciones y alternativas, la elección del 48% de los inversores profesionales y el 53% de los inversores minoristas.
Los inversores que esperan que las carteras de inversión (incluidos los ahorros) superen a la inflación este año representan el 56% de los profesionales y el 58% de los inversores particulares, con grandes esperanzas en los rendimientos reales, ajustados a la inflación, de las tenencias de acciones en particular.
Por el momento, predecir que una cartera de acciones superará a la inflación este año no parece muy controvertido, siempre y cuando esa cartera se invierta en el S&P 500 o en el puñado de valores que han impulsado su subida durante la mayor parte de este año, como Nvidia Corp (NVDA), que fabrica los chips necesarios para impulsar una nueva generación de productos de inteligencia artificial. Si las carteras se hubieran invertido en el S&P 500 a principios de año, los inversores habrían obtenido una ganancia de alrededor del 16%.
Entre los comentarios por escrito, el oro y los beneficios en la negociación de opciones recibieron múltiples guiños.
Sin embargo, uno de los encuestados tomó un camino muy diferente en su respuesta: El rendimiento de la “satisfacción”, escribieron, superaría a la inflación.
Con una inflación todavía alta y unas perspectivas muy inciertas para los mercados financieros, una de las formas en que algunos profesionales prevén obtener una rentabilidad superior a la tasa de inflación es a través de su salario: el 21% así lo afirma, frente al 10% de los inversores minoristas. Sin embargo, para prepararse ante una posible recesión, el 50% de los inversores encuestados afirma estar reduciendo sus gastos cotidianos.
No todos adoptan una postura defensiva. Algunos de los encuestados escribieron que están “esperando a que los bonos del Tesoro se muevan en el sector inmobiliario en dificultades” o que mantienen un “alijo de efectivo para desplegarlo de forma oportunista”.
Aunque casi todos los comentarios escritos sobre las medidas que se están tomando en previsión de la recesión tenían que ver con algo financiero, uno de los encuestados se centró en lo personal: “intento centrarme más en la salud mental y la resiliencia mental”. Y la IA se utilizará sin duda para crear una aplicación que ayude a ello.
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