Bloomberg — Bank of America Corp. (BAC) ha iniciado conversaciones con la Reserva Federal después de que las pruebas de resistencia anuales del banco central proyectaran unos resultados más favorables de lo que el prestamista prevé.
Bank of America está dialogando con la Reserva Federal para “comprender las diferencias en otros ingresos globales durante el periodo de estrés de 9 trimestres entre los resultados del CCAR de la Reserva Federal y los resultados de las pruebas de estrés de la Ley Dodd-Frank de Bank of America”, dijo en un comunicado el lunes.
Las conversaciones con la Reserva Federal pretenden resolver las discrepancias para que Bank of America pueda seguir adelante con sus planes de dividendos. JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Co., Morgan Stanley (MS) y Goldman Sachs Group Inc. (GS) lideraron a los bancos estadounidenses en el anuncio de mayores dividendos la semana pasada, después de que todos los prestamistas sujetos a las pruebas de estrés de la Fed superaran el examen. Bank of America no reveló tales movimientos.
En un ejemplo de la discrepancia, la Reserva Federal proyectó que Bank of America registraría US$22.300 millones en otros ingresos globales durante un periodo de nueve trimestres en un hipotético conjunto de condiciones económicas adversas. Bank of America, sin embargo, proyecta US$12.500 millones para esa métrica durante el periodo que comenzó en el primer trimestre de este año.
La Reserva Federal también espera que Bank of America registre una pérdida antes de impuestos de US$23.000 millones durante ese periodo, mientras que la empresa prevé una pérdida acumulada antes de impuestos de aproximadamente US$52.000 millones.
| Proyecciones BofA (miles de millones $US) | Proyecciones Fed | Diferencia | |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos antes de provisiones | 29 | 43.2 | 14.2 |
| Provisión para pérdidas en préstamos/arrendamientos | -57.4 | -54.7 | 2.7 |
| Pérdidas crediticias en valores de inversión | -0.2 | -0.2 | 0 |
| Pérdidas de negociación y contraparte | -9.6 | -8.9 | 0.7 |
| Deterioro del fondo de comercio/otras pérdidas | -14.1 | -2.3 | 11.8 |
| Beneficio neto antes de impuestos | -52.3 | -22.9 | 29.4 |
“En resumen, la prueba interna de BAC parece implicar mucho menos beneficio de capital por AOCI incluido en el capital que la de la Fed”, escribieron en una nota los analistas de Piper Sandler dirigidos por R. Scott Siefers. Aun así, incluso la eliminación de ese beneficio podría mantener al banco por debajo del umbral mínimo del 2,5% del colchón de capital de tensión, escribieron. “Pero esperamos algo de claridad antes de que BAC haga ningún anuncio sobre el capital”, dijeron.
Cada año, la Reserva Federal pone a prueba a los gigantes de la banca para comprobar si sus balances son lo bastante sólidos como para hacer frente a graves tensiones en la economía y los mercados financieros. Los resultados de la semana pasada mostraron que los 23 grandes prestamistas estadounidenses examinados pueden soportar una grave recesión mundial y las turbulencias de los mercados inmobiliarios. Los resultados indicaron que las empresas tendrían capital suficiente para absorber hasta US$541.000 millones de pérdidas en un escenario catastrófico, incluso si el desempleo alcanzara el 10% y el mercado bursátil se desplomara un 45%.
Los resultados también inyectaron algo de confianza en el sector bancario tras un primer semestre tumultuoso. Normalmente, aprobar el examen prepara el terreno para que los bancos devuelvan miles de millones de dólares a los inversores mediante dividendos y recompra de acciones. Normalmente, los bancos anuncian sus planes de capital junto con una ratio CET1 actualizada, que compara el capital de un banco con sus activos.
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