¡Buenas tardes! OsoToro te trae el resumen diario del cierre de los mercados
🗽En las calles de Wall Street:
Las acciones de Estados Unidos cayeron en la última jornada bursátil de la semana, impactadas por los mensajes de la Reserva Federal de más subidas en los tipos de interés y con el mercado enfrentando la prueba de un vencimiento masivo de opciones.
El Nasdaq Composite (CCMPDL) registró la mayor caída del día, retrocediendo 0,68%, mientras el S&P 500 perdió 0,37% y el Dow Jones Industrial un 0,32%.
Las acciones de Apple Inc. (AAPL) y Microsoft Corp. (MSFT), que registraron máximos históricos en los últimos días, también cayeron el viernes, 0,61% y 0,90%, respectivamente.
“El mercado podría ver algunos cambios bruscos en cualquier dirección sin ninguna razón fundamental (o incluso técnica)” en un día como hoy, “así que nadie debería leer nada en el mercado de hoy”, escribió Matt Maley, estratega jefe de mercado de Miller Tabak + Co.
El vencimiento masivo de opciones que se dio el viernes, estimado de US$ 4,2 billones en contratos de opciones vinculados a acciones e índices programados para vencer, también golpeó a las bolsas de EE.UU. En un día como este, los comerciantes normalmente tendrían que renovar las posiciones existentes o comenzar otras nuevas. El impacto de los derivados en el comercio de esta semana fue tan significativo que, en un momento, el indicador de volatilidad favorito del mercado subió junto con el S&P 500, informó Bloomberg.
Dos funcionarios de la Reserva Federal afirmaron que el banco central podría tener que subir todavía más sus tasas de interés para contener las tensiones que sufren los precios en determinados segmentos de la economía donde todavía no se ven señales de moderación.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) detuvo su serie de aumentos de tasas de interés el miércoles, pero los encargados de formular políticas proyectaron que las tasas subirían más de lo esperado en respuesta a las presiones de precios sorprendentemente persistentes y la fortaleza del mercado laboral.
El repunte de las acciones estadounidenses está a punto de agotarse, según Citigroup Inc. (C). Los estrategas del banco dirigidos por Scott Chronert reiteraron esta semana su pedido de que el S&P 500 caiga a 4.000 para fin de año e iniciaron un nuevo objetivo de 4.400 para mediados de 2024, o justo por debajo del cierre de 4.410 del viernes.
🌎En la región:
Por su parte, las bolsas de América Latina tuvieron un comportamiento mixto, con caídas leves en el S&P/BMV IPC de México (MEXBOL) de 0,91%, el Ibovespa de Brasil (IBOV) retrocediendo 0,39% y el Colcap de Colombia (COLCAP) otro 0,39%.
Las apuestas por el peso mexicano en Chicago rompieron la racha de seis semanas acelerando posiciones a favor de la divisa local. Al cierre de la jornada del 16 de junio, se dio a conocer que las posiciones netas especulativas del peso mexicano en la Bolsa de Chicago totalizaron en 78.825 contratos netos largos no comerciales. La cifra anterior representó una desaceleración de 3,48% o 2.845 contratos, de acuerdo con cifras de Bloomberg.
Entre tanto, el Merval de Argentina (MERVAL) siguió subiendo y ganó 4,49% el viernes. La petrolera estatal YPF S.A. (YPFD) siguió siendo protagonista y cerró la semana con un aumento del 18,2% en su plaza en dólares, reportó Rava Bursátil.
En un contexto de persistente inflación, la pobreza en Argentina durante el semestre comprendido entre diciembre pasado y mayo podría haber alcanzado una tasa del orden del 43,4%, de acuerdo con estimaciones del sector privado.
En ese escenario, la Universidad Torcuato Di Tella (UTDT) dio a conocer el nowcast de pobreza que estima la incidencia de esa variable, medida en términos del porcentaje de personas que vive en hogares pobres en forma semestral. “La incidencia proyectada es un promedio ponderado de una tasa de pobreza estimada en 41,2% para diciembre de 2022, 42,3% para el primer trimestre de 2023 y 46,0% para el bimestre abril-mayo de 2023″, señaló el análisis de UTDT.
Por último, el S&P/BVL Perú (SPBLPGPT) subió un 0,62% en la última jornada de la semana, pese a que el Banco Central de Reserva revisó a la baja su proyección para la inversión privada en el país, previendo que esta será negativa y caerá 2,5% al cierre de 2023. Al tiempo que rebajó de 2,6% a 2,2% el crecimiento del PBI para 2023 en el país.
El viernes, el sol peruano se apreció un 0,48% y alcanzó su mínimo de más de un año, llegando a los S/ 3,630 por US$ 1, mismo valor que alcanzó el 1° de abril de 2022.
🍝 El dato para la cena:
En contra de todo pronóstico, el mercado bursátil más grande del mundo ha recuperado todas las pérdidas ocasionadas por la campaña de endurecimiento monetario más disruptiva de toda una generación.
Ni los avisos de una posible recesión o las renovadas amenazas de la política monetaria por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell, están frenando a los gestores de fondos, que se suman al gran rally impulsado por la IA.
No obstante, en Wall Street hay numerosos signos de inquietud. Pensemos, por ejemplo, en los signos económicos preocupantes en el mercado de bonos, las cuantiosas valoraciones de las acciones y los frágiles comportamientos del mercado durante décadas de ciclos económicos.
Por ejemplo, Doug Ramsey advierte del riesgo de caer en la autosatisfacción. En opinión del director de inversiones de Leuthold: si se observa la curva de rendimientos desde los años sesenta, se prevé una recesión para septiembre, basándose en la continua diferencia negativa entre los beneficios del Tesoro a 3 meses y a 10 años.
➡️ Wall Street no se cree las previsiones de Powell y los economistas.
