Bloomberg — En un intento de ampliar sus servicios a los superricos del mundo, JPMorgan Chase & Co. (JPM) ha creado discretamente una unidad global centrada en atender a los ultra ricos y a sus empresas de inversión
Creada justo antes de la pandemia y dirigida por el veterano de JPMorgan Andy Cohen, la unidad cuenta ahora con unas tres docenas de personas en EE.UU., Asia y Europa, y trabaja en estrecha colaboración con los bancos de inversión y privados de la empresa con sede en Nueva York.
La unidad se llama 23 Wall, un guiño a la ubicación de la antigua sede del banco en Manhattan, frente a la Bolsa de Nueva York. Se centra en unas 700 familias con un patrimonio de más de US$4,5 billones, según Cohen.
“Hemos construido esto desde cero”, dijo Cohen, de 56 años, presidente ejecutivo de JPMorgan Global Wealth Management, en una entrevista desde la oficina de la empresa en Londres. “Seguiremos creciendo”.
Los bancos mundiales se disputan una mayor parte de la riqueza creada en los últimos años, lo que contribuye a impulsar una feroz competencia por las mayores fortunas del mundo. El banco privado de JPMorgan abrió 40.000 cuentas nuevas en las últimas 10 semanas, y el año pasado añadió alrededor de un cliente nuevo al día con activos de US$100 millones o más, dijo la semana pasada Mary Erdoes, directora general de gestión de activos y patrimonios, en el día del inversor de la empresa.
Goldman Sachs Group Inc. (GS) también está ampliando sus servicios de banca privada y centrándose más en las oficinas familiares, mientras que Citigroup Inc (C). abrió nuevas oficinas de banca privada el año pasado como parte de sus planes para impulsar los rendimientos.
La medida muestra cómo los mayores bancos están respondiendo a la creciente sofisticación de la forma en que las personas y familias más ricas del mundo gestionan su patrimonio. Cada vez optan más por hacerlo a través de oficinas familiares, gestores de dinero poco regulados que suelen atender a una sola o a un puñado de grandes fortunas.
“Mi cometido específico son las grandes familias multinacionales y las oficinas familiares”, dijo Cohen, que se incorporó a JPMorgan hace más de dos décadas. “Tienen necesidades institucionales”.
Michelle Chen, antigua banquera senior de tecnología china en JPMorgan, cambió de equipo en febrero para dirigir los esfuerzos de 23 Wall en el norte de Asia. La empresa también está recurriendo a talentos externos, y el año pasado contrató en Londres al veterano Henry Knapman, de UBS Group AG (UBS), y en 2021 al ex ejecutivo del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Gabriel Bochi, para centrarse en los clientes latinoamericanos.
Cohen dirige 23 Wall en colaboración con otros ejecutivos de patrimonio de JPMorgan y dirige su equipo de gestores de relaciones y profesionales de la inversión en una docena de ciudades de seis países, incluidos París, Hong Kong y San Francisco. Aproximadamente la mitad de sus clientes son estadounidenses.
La unidad no tiene un umbral mínimo de riqueza, pero atiende claramente al 0,01% más rico.
Clientes típicos
“Nuestros clientes típicos tienen carteras de activos públicos y privados, bienes inmuebles y un gran interés en la comunidad y la filantropía, todo ello con un interés cada vez mayor en las operaciones privadas”, dijo Cohen.
La aceleración de la inflación y la subida de las tasas de interés han causado tensiones financieras a los inversores de todo el mundo, pero muchos miembros de la ultra-riqueza están viendo crecer sus fortunas en 2023, impulsadas en gran medida por el aumento de las valoraciones de la tecnología en EE.UU. Las 500 personas más ricas del mundo han añadido unos US$500.000 millones a su patrimonio neto combinado este año, según el Índice de Multimillonarios de Bloomberg.
Muchas oficinas familiares buscan ahora canalizar ese dinero en acciones públicas y privadas, como Duquesne Family Office, de Stanley Druckenmiller, y Appaloosa Management, de David Tepper, que recientemente han invertido en valores que se benefician del auge del sector de la inteligencia artificial.
“Tenemos una sólida cartera de demanda”, dijo Cohen.
Cohen, natural de Australia y que se incorporó a JPMorgan en 1999, dirigió anteriormente los bancos privados internacional y asiático de la empresa antes de asumir su cargo actual.
Dijo que la idea de 23 Wall surgió de una conversación en 2019 con el CEO Jamie Dimon y Erdoes. Inicialmente dirigió la unidad desde Hong Kong, pero más tarde se trasladó a Londres.
Aunque JPMorgan abandonó sus instalaciones en el 23 de Wall Street hace décadas, y el lugar se utiliza actualmente sobre todo para eventos especiales, Cohen tiene una visión más amplia del título de su unidad.
“El nombre refleja la rica herencia de la empresa”, dijo. “Queríamos elegir un nombre que representara nuestros dos siglos de contribución a los negocios globales”.
Con la asistencia de Tara Patel, Amanda Albright, Cathy Chan y Hannah Levitt.
