Barcelona, España — Las negociaciones en torno al techo de deuda estadounidense vuelven a ser el tema estrella en el mercado financiero. Ayer, tanto el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, como el presidente del país, Joe Biden, calificaron de “productiva” su conversación en la Casa Blanca. Sin embargo, a pesar del aura de optimismo, aún no han llegado a un acuerdo para evitar un impago de la deuda pública.
A primera hora de la mañana, los futuros de los índices en Estados Unidos cotizaban en rojo, aunque con pequeñas variaciones. En el mercado de deuda, el bono del Tesoro estadounidense a diez años registró primas más elevadas, cotizando al 3,722% anual, debido al impasse que rodea a la deuda norteamericana.
En Europa, la mayoría de los indicadores bursátiles cotizaban a la baja. El sentimiento de los mercados europeos se vio afectado por unos datos manufactureros más débiles. Las encuestas PMI de los directores de compras de toda la región cayeron inesperadamente a 44,6 en mayo, aún más por debajo del nivel de 50, que indica contracción, según el informe de S&P Global.
También influyó en el ánimo la noticia de que el banco alemán Julius Baer Group Ltd. registró un impulso comercial más débil de lo que esperaban algunos analistas. La entidad registró un aumento del 1% en los activos gestionados en los cuatro primeros meses del año. Las acciones de Julius Baer bajaron hasta un 8% en las operaciones en Zurich.
En Asia, las bolsas cerraron casi todas en rojo, destacando los índices de Hong Kong y China.
En otros mercados, el oro perdía valor. El petroleo, que antes retrocedía, cambiaba de rumbo. El bitcoin subía un +1,5%, por encima de los US$27.300 a las 6h43 (hora de Nueva York).
→ Los factores que guían a los mercados:
⏱️ Tic-tac. El reloj hace tictac y los operadores están en alerta. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, advirtió de la alta probabilidad de que su departamento se quede sin dinero a principios de junio y de que se produzca un impago tan pronto como el día 1. “Es muy probable que el Tesoro ya no pueda hacer frente a todas las obligaciones del Gobierno si el Congreso no toma medidas para elevar o suspender el límite de deuda”, declaró. Para evitar tal situación, cualquier acuerdo tendría que ser aprobado por el Congreso antes de esa fecha. La saga del techo de deuda ha centrado la atención de los mercados mundiales.
🎢 Prima de riesgo. Tras otra ronda de negociaciones sin acuerdo, los inversores exigen una prima más alta para cargar la deuda estadounidense con un mayor riesgo de impago. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a cuatro semanas subió 7 puntos básicos el martes, con lo que su incremento desde principios de mayo supera los 60 puntos básicos. La prima de los bonos a dos años subió 4 puntos básicos, mientras que el rendimiento a 10 años se mantuvo plano.
💸 Sin seguro. La adquisición de Credit Suisse Group AG por UBS Group, con la mediación del Gobierno suizo, no constituye un caso de quiebra en el que pueda activarse el pago de un seguro, según una deliberación del Comité de Determinación de Derivados de Crédito. En ausencia de un episodio de quiebra, los esfuerzos de los inversores por activar el seguro de crédito vinculado al banco suizo fracasan. Los inversores, incluidos los hedge funds, habían estado examinando exhaustivamente la documentación de los contratos en busca de motivos para un posible pago.
🇩🇪 Impulso del sector servicios. La actividad económica de Alemania se aceleró en mayo gracias al mejor comportamiento del sector servicios, pero las fábricas del país, que han sufrido descensos en la demanda de bienes, muestran una persistente debilidad. La economía creció por cuarto mes consecutivo en mayo, y el ritmo de expansión alcanzó su nivel más alto en más de un año, según la encuesta de directores de compras (PMI) de S&P Global. La mayor economía europea se ha tambaleado al borde de la recesión al tener que hacer frente a una repentina transición de los suministros energéticos procedentes de Rusia. La lectura preliminar del PMI manufacturero de mayo marcó 42,9, por debajo del 44,5 de la medición anterior. El de servicios subió a 57,8 desde 56.
🇪🇺 Divergencias Industria x Servicios. En la Eurozona, el PMI manufacturero (preliminar de mayo) se situó en 44,6, frente al 45,8 de la encuesta anterior. En cuanto a los servicios, el PMI Servicios bajó ligeramente, de 56,2 a 55,9 puntos. Aunque debilitado, el sector servicios se mantiene en zona de expansión. Los datos en Europa reflejan una vez más la divergencia entre los sectores manufacturero y de servicios. Los operadores creen que puede contribuir a que el Banco Central Europeo (BCE) se muestre más pesimista, es decir, más proclive a relajar su política monetaria, en su próxima reunión (15 de junio).
🟢 Las bolsas ayer (22/05): Dow Jones Industrials (-0,42%), S&P 500 (+0,02%), Nasdaq Composite (+0,50%), Stoxx 600 (+0,01%)
En EE.UU., los inversores volvieron a esperar con optimismo un acuerdo sobre el techo de la deuda, que evitaría un impago en la mayor economía del mundo.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Indicadores PMIs: EE.UU., Eurozona, Reino Unido, Alemania, Francia
• EE.UU.: Permisos de Construcción, Índice Redbook, Ventas de Viviendas Nuevas/Abr, Oferta Monetaria/Abr, Inventarios de Crudo, Índice Fed-Richmond de Manufactura y Servicios/May)
• Europa: Eurozona (Transacciones por Cuenta Corriente/Mar); Reino Unido (Deuda Neta del Sector Público/Abr)
• Asia: Japón (IPC)
• América Latina: Argentina (Actividad Económica/Mar)
• Bancos centrales: Discursos de Jonathan Haskel-BoE, Joachim Nagel-Bundesbank, Huw Pill-BoE
• Los balances del día: Lowe’s, Palo Alto Networks, Intuit, Agilent Technologies
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
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