El mercado de bienes raíces de los Estados Unidos da lugar a múltiples formas de inversión e incluso hay decenas de fondos cotizados (ETF) que permiten posicionarse en esta industria desde Wall Street.
En 2022 el real estate estadounidense habría recibido inversiones por el equivalente a unos US$670.000 millones, según información publicada por la compañía de inversión inmobiliaria CBRE Group. Esta cifra fue la segunda más alta de la historia.
De acuerdo con un informe divulgado por la National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios), en el año 2021, los inversionistas extranjeros, incluyendo aquellos provenientes de América Latina, adquirieron un total de US$35.400 millones en propiedades residenciales en Estados Unidos.
Cinco formas de invertir en real estate de Estados Unidos
La plataforma de inversiones en real estate estadounidense Dividenz elaboró un informe acerca de las posibilidades de inversión que ofrece este mercado, tomando en cuenta los datos de CBRE. Al respecto, Dividenz destacó cinco posibilidades:
- Multifamily: cuatro de cada diez dólares invertidos fueron destinados a este segmento. Con una concentración de US$278.800 millones, lidera la lista de los sectores de bienes raíces con mayor inversión en el 2022 representando un market share del 44,2%. Según detalla Dividenz, los inversores se inclinan por este modelo porque al ser edificios y unidades que ya están construidos y alquilados, evitan riesgos de construcción y vacancia. Estos activos inmobiliarios que poseen un único dueño, se caracterizan por contar con amenities y servicios compartidos como estacionamiento, áreas verdes, salones sociales, piscinas y espacios deportivos, entre otros.
- Propiedades industriales: el año pasado este sector recibió US$142.200 millones, acaparando el 21,2% del total de inversión en real estate. El auge del e-commerce impulsó la demanda de propiedades industriales, como almacenes y centros de distribución. Esto se debe a la necesidad de almacenamiento y logística para el envío de productos.
- Propiedades comerciales: las rentabilidades de los locales se generan a partir de contratos por alquiler a largo plazo. El año pasado el sector del retail aumentó un 4,7% su inversión con respecto al anterior, alcanzando los US$84.100 millones.
- Oficinas: estas propiedades terminaron el 2022 recibiendo una inversión de US$108.800 millones. Según Dividenz, con el retorno de las actividades laborales luego de los confinamientos, los compradores buscan “espaciosas” y “modernas” oficinas con servicios para atraer clientes y retener a los mejores talentos. Sin embargo este sector, que fue uno de los más afectados durante la pandemia, aún continúa en recuperación, en un contexto donde el trabajo remoto llegó para quedarse.
- Hoteles: debido a la actividad turística y los viajes de negocios, el segmento hotelero acumuló US$44.900 millones durante el 2022, claves para el re-fortalecimiento de este sector que se vió afectado luego de meses de actividad restringida y falta de turismo como consecuencia del Covid-19. Actualmente, los hoteles más atractivos para la inversión en Estados Unidos son los select-service con alojamiento, centro de negocios y servicios básicos como desayuno continental, y los hoteles de servicio completo, que ofrecen restaurante, bar y entretenimiento.
ETF para invertir en real estate
Algunos de los fondos cotizados que permiten invertir en real estate de los Estados Unidos desde Wall Street son:
- Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE): Un 97% de este fondo es exposición a REIT’s (fondos de bienes raíces)
- Vanguard Real Estate (VNQ): brinda exposición a grupos de inversión en activos inmobiliarios (REIT) que cotizan en bolsa.
- iShares U.S. Real Estate (IYR): tiene como objetivo seguir los resultados de inversión de un índice compuesto por acciones estadounidenses en el sector inmobiliario.
