Bloomberg — Tres empresas controladas por el multimillonario Gautam Adani están considerando una recaudación de fondos que podría alcanzar los US$5.000 millones, según personas familiarizadas con el asunto, en una prueba crucial de la confianza de los inversores en el imperio del magnate menos de cuatro meses después de que un mordaz informe de los vendedores en corto lo sumiera en una crisis.
Adani Enterprises Ltd., el buque insignia, así como Adani Green Energy Ltd. y Adani Transmission Ltd., podrían recaudar entre US$3.000 y US$5.000 millones para reforzar sus negocios, dijeron estas personas, que pidieron no ser identificadas por tratarse de información privada.
Los consejos de administración de las tres empresas se reunirán el sábado para estudiar la posibilidad de captar fondos mediante la venta de acciones u otros valores, según los documentos presentados a última hora del miércoles. No han revelado cuánto pretenden recaudar ni con quién están trabajando para posibles operaciones. Los consejos de administración de las empresas suelen aprobar los planes de captación de fondos para que la dirección pueda acudir rápidamente a los mercados cuando surjan oportunidades.
Los planes todavía se están discutiendo y no hay certeza de que las empresas anuncien la suma que pretenden recaudar después de las reuniones del consejo de administración del sábado, dijeron las personas. Un representante del Grupo Adani declinó hacer comentarios sobre los detalles de la recaudación de fondos.
Cualquier movimiento de las empresas del Grupo Adani para captar fondos de un grupo más amplio de inversores podría resultar contraproducente si el mercado no se convence de que la nube que pesa sobre las acciones se ha disipado, o considera que los precios siguen siendo demasiado altos. A pesar de que el conglomerado de carbón y cemento negó las acusaciones de fraude realizadas por Hindenburg Research en enero, el ataque desencadenó una caída de las acciones de varias semanas de duración que eliminó más de US$100.000 millones del valor de mercado, obligando al multimillonario a desechar una venta de acciones de US$2.400 millones de su empresa insignia a precios anteriores al ataque.
El gestor de índices mundiales MSCI Inc. dijo el jueves que dos empresas del Grupo Adani - Adani Transmission Ltd. y Adani Total Gas Ltd. - quedarán excluidas de su índice de la India a partir de finales de mayo. - quedarán excluidas de su índice de la India a partir de finales de mayo. Según las estimaciones del analista de renta variable independiente Brian Freitas, es probable que se produzcan salidas por valor de casi US$400 millones.
Reparación de daños
A principios de marzo, la familia Adani recaudó unos US$1.900 millones vendiendo acciones de cuatro empresas a la firma de inversión estadounidense GQG Partners, organizó giras de inversores y prepagó deuda en su carrera por reforzar la confianza y reparar los daños de las acusaciones de los vendedores en corto.
Las reuniones del consejo de administración de la empresa Adani incluyen cada año la propuesta de resoluciones habilitantes para aumentar el capital, lo que forma parte de su planificación financiera anual, dijeron las personas.
Un análisis de Bloomberg de los archivos de intercambio muestra que Adani Enterprises y Adani Transmission han solicitado la aprobación de la junta para recaudar fondos cada año en abril o mayo desde al menos 2019. Adani Green Energy obtuvo dicho permiso todos los años excepto en 2021, muestran los datos. Las tres firmas recaudaron casi US$2 mil millones de International Holding Company PJSC, con sede en Abu Dhabi, en abril del año pasado.
La actual ronda de captación de fondos, una vez finalizada, será la primera para las empresas Adani tras el atentado del Hindenburg y la consiguiente caída del mercado. El éxito de la venta de acciones contribuiría en gran medida a cimentar la recuperación de Adani de la crisis, aunque también dependería mucho de las condiciones de la operación y del perfil de los inversores.
El desplome bursátil de principios de año también enfrió las acaloradas valoraciones de las empresas de Adani. Sumado a la caída, un nuevo descuento podría hacerlas más atractivas para los inversores.
Adani Enterprises registró un aumento del 138% en su último beneficio trimestral, mientras que los ingresos crecieron un 26%, impulsados en parte por las actividades mineras y aeroportuarias, y la deuda bruta se redujo un 6,5%. El beneficio de Adani Green se cuadruplicó con creces en el trimestre de marzo y su capacidad operativa aumentó casi a la mitad, hasta superar los 8 gigavatios. Su objetivo es alcanzar una capacidad de 45 gigavatios en 2030.
Adani Transmission aún no ha anunciado los resultados del trimestre de marzo.
--Con la colaboración de Advait Palepu.
