Bloomberg — Las acciones caen en EE.UU. este viernes, mientras que los rendimientos de bonos suben, al tiempo que los operadores evalúan un inesperado salto en las expectativas de inflación a largo plazo y nuevas advertencias sobre el techo de la deuda.
Tanto el S&P 500 como el Nasdaq 100 se tiñen de rojo luego de que resultados de una encuesta sobre el sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan mostrara que los consumidores esperan una inflación anual de 3,2% en los próximos 5 a 10 años, la más alta desde 2011.
Un nuevo llamamiento a elevar el techo de la deuda por parte de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, incrementó la preocupación de los inversores. “Si el Congreso no lo hace, realmente perjudica nuestra calificación crediticia”, dijo en una entrevista a Bloomberg Television. “Tendremos que incumplir alguna obligación, ya sean los bonos del Tesoro o los pagos a los beneficiarios de la Seguridad Social”.
A pesar del ciclo de endurecimiento más agresivo de la Reserva Federal en décadas, la inflación sigue siendo demasiado alta, declaró Goolsbee, Presidente de la Fed de Chicago, en una entrevista a la PBS. “No queremos que el avión aterrice con el morro hacia abajo. Así que estamos tratando de equilibrar: ¿podemos frenar la inflación sin enviarla a una recesión?”.
Los operadores de swaps están valorando ahora en una posibilidad entre diez que habrá otra subida de tasas de interés en la próxima reunión de la Reserva Federal, las probabilidades se habían inclinado a favor de una pausa a principios de esta semana.
El rendimiento del bono a dos años, sensible a la política monetaria, subió al 3,99%, mientras que el bono a 10 años subió al 3,44% el viernes.
Esta semana, las bolsas han oscilado en un rango estrecho, mientras los inversores esperan una señal de que el ciclo de subidas de tasas de la Reserva Federal ha llegado a su fin. Los datos estadounidenses del jueves mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo alcanzaron el nivel más alto desde octubre de 2021, mientras que los precios de producción subieron menos de lo que esperaban los economistas, lo que sugiere que el endurecimiento de la política monetaria podría estar surtiendo efecto.
“Este mercado ha estado plano porque estamos en un mundo en el que sabemos que el riesgo de recesión es alto, pero no estamos viendo el blanco de los ojos de ello en los datos duros, y por eso seguimos teniendo esta caída lateral”, dijo Cameron Dawson, director de inversiones de Newedge Wealth, el viernes en Bloomberg Television.
Wall Street ha estado observando los 4.200 como un nivel de resistencia clave para el S&P 500. El riesgo es que el mercado suba más. El riesgo es que el mercado se mueva al alza, según Dawson. “Los aspectos técnicos y el posicionamiento del sentimiento podrían llevarnos por encima de ese nivel y convertirlo en una operación muy dolorosa”, afirmó.
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