¿Qué son las tasas de interés?
La tasa de interés es el porcentaje que se cobra o se paga por el uso del dinero prestado o depositado en una entidad financiera. En otras palabras, es el precio del dinero en el mercado financiero y determina el costo de pedir un préstamo o el beneficio de tener una inversión en una cuenta de ahorros o en otro tipo de inversión.
Normalmente, la tasa de interés cambia por diferentes factores, en especial por el tipo de interés definido por el banco central de cada país, que es el organismo que establece las tasas de interés máximas permitidas en el mercado.
La tasa de interés es, además, una herramienta fundamental para la política monetaria de un país, ya que los bancos centrales pueden modificarla para controlar la oferta de dinero en la economía y, por tanto, la inflación.
¿Para qué sirven las tasas de interés?
A nivel bancario, lo que busca la tasa de interés es establecer una medida que indique cuánto cuesta el dinero, es decir, si es rentable para una entidad financiera o un banco guardar el efectivo o prestarlo, si es el caso.
Por ejemplo, en los créditos, las tasas de interés pueden ser fijas o variables. La primera significa que se mantiene constante durante toda la extensión del pago del crédito; la segunda, que cambia de acuerdo con lo que el usuario haya pactado con su banco, tomando como referencia la inflación u otros parámetros.
En el ámbito económico, la tasa de interés también es una herramienta importante para los bancos centrales y los gobiernos para controlar la inflación y estimular el crecimiento económico.
“Uno de los principales mecanismos a través de los cuales la tasa de interés real afecta la inversión es el costo de uso del capital, que es uno de los determinantes de la inversión en bienes durables. Una disminución de la tasa de interés se traduce a su vez en una disminución del costo de uso del capital en relación con el retorno sobre la inversión, lo que incentiva a aumentar la inversión”, señala la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal), en el Estudio Económico de América Latina y el Caribe de 2022, sobre los efectos de la tasa de interés interna en las economías de la región.
¿Cómo se determinan las tasas de interés?
En un mercado libre, la tasa de interés es fijada por la interacción entre los prestamistas y los demandantes de crédito, quienes establecen el precio al que están dispuestos a prestar o tomar prestado el dinero. En general, si la demanda de crédito supera la oferta, las tasas de interés tienden a subir, mientras que si la oferta de crédito supera la demanda, las tasas tienden a bajar.
¿Cuál es la diferencia entre tasa de interés activa y pasiva?
El BCRA de Argentina explica que la tasa de interés activa es la que cobra una entidad financiera por un préstamo otorgado y que está en función del tipo de préstamo, la garantía, la moneda, el plazo, entre otros factores. Mientras que la pasiva es la “tasa que paga el banco por los depósitos que capta”, reuniendo también los factores anteriormente mencionados.