Ciudad de México — Al mayor retailer del mundo no le interesa competir con los bancos en México, tiene una ambición mayor. Walmart de México y Centroamérica está construyendo un ecosistema que reúne a los bancos y fintechs más sólidos del sistema financiero mexicano para presentar sus mejores ofertas de préstamo a los clientes.
“Walmart quiere hacer un marketplace del crédito”, dijo Marcelino Herrera, el vicepresidente senior de Servicios Financieros para la compañía, durante una entrevista con Jimena Tolama para el podcast La Estrategia del Día de Bloomberg Línea.
En un momento en que aumenta la oferta de productos en un país con altos porcentajes de personas no bancarizadas, la jugada de Walmex es mantener la estrategia omnicanal como su negocio principal, atrapar a los clientes en una especie de ecosistema en donde puedan recibir dinero, gastarlo en sus tiendas, transferirlo o ahorrarlo. También pedir prestado, aunque sin que la empresa asuma un riesgo en términos de morosidad.
Similar a su estrategia con proveedores y conocedores de su posicionamiento, Herrera advierte que no todos los actores del sistema podrían ser participantes.
A diferencia de otras minoristas como Grupo Elektra o Coppel, que cuentan con sus propios bancos, Walmart -que ya gestionó Banco Walmart hace casi una década- está apostando por la ruta de la cooperación con diversos actores que ya ofrecen opciones de crédito.
La relación no será con cualquiera, según los directivos de la minorista. Los bancos y fintechs que busquen unirse al plan de Walmart tendrán que tener los niveles de capitalización que permitan atender las necesidades que implica dar financiamiento a una empresa que recibe solo en México a cinco millones de clientes al día. “Deben ser socios de nuestro calibre”, dijo Herrera.
La labor de Walmart será emparejar la oferta de crédito y la demanda de financiamiento más adecuada para financieras y clientes. Su trabajo de facilitador del mercado estará basado en la información que recibe de los más de 5,4 millones de clientes que ya utilizan su propuesta financiera Cashi. “Se trata de ofrecer la mejor solución de crédito para ese cliente particular, para ese producto que quiere comprar”.
Respecto a las expectativas de crecimiento, el directivo aclaró que están recalibrando las métricas.
El gigante minorista en México actualmente está en pláticas con potenciales socios que podrían unirse a este mercado de crédito. Por lo pronto, buscará incluir a los actores con los que ya ofrece soluciones de crédito, como las fintech Konfío, Aplazo y bancos como BBVA México y Grupo Financiero Inbursa, a quien vendió Banco Walmart.
Walmart en aquel entonces hizo su primer intento de entrar al negocio bancario. Pese a que ganó millones de clientes desde su lanzamiento en 2007, le generó pérdidas y lo desviaron de su negocio principal. El movimiento de vender a Inbursa, el brazo financiero del empresario Carlos Slim, fue aplaudido por los analistas en su momento.
La realidad y las necesidades financieras de sus clientes han cambiado desde entonces. Walmart ha regresado con una propuesta financiera más ligera, enfocada a lo digital y a potenciar su negocio principal: vender.
“El centro del negocio sigue siendo retail, pero para que crezca necesitas estas soluciones financieras digitales”, dijo Christopher Luna, director de Cartera Digital Walmart y quien ha supervisado a Cashi desde 2018, la aplicación en forma de ecosistema cerrado que hasta ahora permite a las personas paga servicios, hacer recargas y hasta solicitar un crédito para hacer compras.
Walmex regresa con estrategia financiera 2.0
Para los directivos de la empresa, la estrategia está centrada en atender a sus clientes, pero no olvidan que tiene que ser una apuesta rentable, apalancada en los cinco millones de clientes que visitan los clientes todos los días.
“Estamos invirtiendo en hacer crecer el negocio, pero lo estamos haciendo de una manera eficiente para generar los mejores retornos”, dijo Marcelino Herrera.
Este año Walmart de México tiene previstas inversiones por MXN$27.100 millones, de los cuales 14% estarán destinados a proyectos de comercio electrónico y tecnología.
Al igual que Walmex, otras grandes empresas mexicanas como FEMSA -que a través de Oxxo tiene un importante negocio minorista- también están invirtiendo en establecer una propuesta digital financiera. En una reciente llamada con inversionistas y analistas, directivos de FEMSA admitieron la quema de dinero para generar un negocio robusto de largo plazo.
Las apuestas de ambas compañías han llamado la atención de analistas de Fitch Ratings sobre su potencial para competir con los grandes bancos.
Walmex, que ha centrado su apuesta financiera digital dentro de su ecosistema, quiere llevar su producto financiero fuera de su ámbito de influencia con la compra reciente de Trafalgar Digital, una Institución Financiera de Pagos Electrónicos vigilada por la Ley Fintech que le otorga acceso directo a la regulación para ofrecer envío y recepción de remesas y transferencias vía SPEI en una sola aplicación. La minorista también se sintió atraída por la operación simple de Trafalgar, que permitirá una facilidad en la integración al ecosistema de Walmart.
“Siempre tuvimos la aspiración de que nuestros clientes pudieran hacer más: mandar dinero, hacer retiro, recibir una remesa, ese habilitador lo encontramos en Trafalgar”, dijo Luna.
Walmex también prepara una tarjeta de débito apalancada en Trafalgar que según Herrera podría ver la luz “en los próximos meses”.
Tras la adquisición de Trafalgar, la salida de compras quedará ahí por el momento. “Tenemos con qué divertirnos un rato”, de acuerdo con Herrera.
