¿Qué es la UVR?
La Unidad de Valor Real (UVR) fue creada por el gobierno colombiano a finales de los años 90, como una alternativa para medir el valor de los bienes y servicios en la economía del país teniendo en cuenta la inflación.
La UVR se utiliza principalmente en el sistema financiero colombiano. Uno de sus usos más comunes es en los préstamos hipotecarios. Dado que la UVR está atada a la inflación, si esta sube o baja, así mismo se puede ver impactada la cuota del crédito. Es decir, si el préstamo está atado a la UVR, la cuota no será fija, sino variable.
Teniendo en cuenta que el dinero pierde valor con el paso del tiempo, atar los préstamos a la inflación a través de la UVR permite que las entidades financieras se blinden en esta materia para no perder recursos. Esto, teniendo en cuenta que, por ejemplo, los $10.000 de hace 2 años no son los mismos de hoy en día, pues no alcanzan para lo mismo.
¿Cómo se calcula la UVR?
La Unidad de Valor Real (UVR) es calculada y certificada por el Banco de la República. Esta se actualiza diariamente con base en la inflación, utilizando una fórmula que tiene en cuenta el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del mes anterior. El cálculo de la UVR se realiza en tres etapas:
- Se toma el valor de la UVR del día anterior y se multiplica por el IPC del mes anterior, más uno.
- El resultado anterior se divide entre el IPC del mes anterior.
- El resultado obtenido se redondea a dos decimales para determinar el valor de la UVR del día en cuestión.
La fórmula para el cálculo de la UVR es la siguiente:
UVRt=UVR15*(1+i)t/d
Saber qué significa cada uno de estos términos, es importante para calcular el valor de un crédito en UVR:
- UVRt: valor en pesos colombianos de esta unidad en el día del cálculo.
- UVR15: valor en pesos colombianos, el 15 de cada mes.
- i: variación del IPC del mes anterior.
- t: días transcurridos entre un periodo de cálculo y el siguiente (cada periodo comprende desde el día 16 de un mes hasta el 15 del próximo).
- d: cantidad de días correspondientes al actual periodo del cálculo.
Pros y contras de usar UVR en créditos de vivienda
Pros:
- Protección contra la inflación: Al utilizar la UVR como base para el cálculo de un crédito, se protege al prestatario de la inflación, ya que el valor del crédito se ajusta automáticamente en línea con el indicador.
- Posibilidad de obtener créditos más grandes: Al utilizar la UVR, es posible obtener créditos más grandes, ya que el valor de la UVR se ajusta constantemente para reflejar la inflación, lo que significa que el valor del crédito también se ajusta.
- Mayor liquidez al inicio: Los créditos en UVR normalmente comienzan teniendo unas cuotas bastante bajas que permiten tener flujo de caja. Al principio del crédito no se tiene que pagar tanto dinero, pudiendo estar un poco más tranquilo.
Contras:
- Inestabilidad en las tasas: Como los créditos atados a la UVR se ajustan según el comportamiento de la inflación, en momentos coyunturales, puede que las cuotas o los interés varíen de un mes a otro. Esto es malo cuando la inflación mantiene una tendencia alcista, pero podría favorecerle cuando se mantiene estable o a la baja.
- Menor flexibilidad: Los créditos calculados con UVR son menos flexibles que los créditos convencionales, ya que el valor de la cuota no se puede cambiar a menos que el valor de la UVR también cambie.
- Mayor riesgo de impago: Debido a que los créditos calculados con UVR pueden ser más grandes que los créditos convencionales, el riesgo de impago también puede ser mayor, lo que puede ser un problema tanto para el prestatario como para el prestamista.
