Bloomberg — El sistema de comercio mundial está experimentando cambios tectónicos que reorientarán las cadenas de suministro internacionales durante las próximas décadas.
La culpa la tienen dos fuerzas principales: las empresas, asustadas por la escasez debida a pandemias, las subidas de precios y las interrupciones del transporte, están reduciendo su dependencia de una sola fábrica o país; y los gobiernos -especialmente los de Estados Unidos y Europa- que quieren garantizar el acceso a materiales clave como los semiconductores y los minerales de tierras raras en caso de que el comercio mundial se divida en bloques geopolíticos.
La transformación que algunos denominan “reglobalización” llevará años, y los datos comerciales sólo empiezan a ofrecer pistas sobre el alcance de los cambios y quién gana y quién pierde. He aquí ocho indicadores a tener en cuenta para comprender las implicaciones de esta nueva era de economía geoestratégica.
A pesar de los rumores sobre la desaparición de la globalización, la integración económica a través del comercio transfronterizo ha demostrado una notable capacidad de resistencia en guerras, hambrunas y pandemias. En los últimos tres años, el comercio mundial como porcentaje de la producción mundial se ha suavizado un poco, pero se mantiene en gran medida en línea con las tendencias históricas.
De hecho, no se ha producido ningún cambio significativo en la trayectoria hacia una mayor apertura comercial desde al menos 2006, según un reciente análisis de ING Groep NV.
El aumento de las tensiones geopolíticas entre Washington y Pekín espoleó las especulaciones sobre un desacoplamiento sectorial entre las mayores economías del mundo. Aunque el valor de las importaciones estadounidenses de bienes y servicios chinos alcanzó en 2022 el nivel más alto jamás registrado, hay indicios de que los aranceles estadounidenses están modificando los flujos comerciales bilaterales.
El año pasado, las importaciones de bienes estadounidenses procedentes de China que están sujetas a aranceles cayeron en torno a un 14% respecto a los niveles de 2017 previos a la guerra comercial, según el análisis de Chad Bown, investigador principal del Instituto Peterson de Economía Internacional.
En los últimos cinco años, los aranceles, las restricciones a la exportación y las subvenciones de EE. UU. han persuadido a las empresas estadounidenses a diversificar sus importaciones lejos de China. La cuota total de las importaciones chinas a EE. UU. ha caído unos 3 puntos porcentuales desde 2018, cuando el expresidente Donald Trump impuso aranceles a miles de productos chinos. Durante este tiempo, China cedió una parte de su participación en las importaciones totales de Estados Unidos a otras naciones exportadoras asiáticas como Vietnam, India, Taiwán, Malasia y Tailandia.
Dicho esto, los fabricantes chinos que buscan eludir los aranceles estadounidenses y acortar las cadenas de suministro están abriendo operaciones en naciones como Vietnam, Tailandia y México.
México se está convirtiendo en una alternativa clave a China. Las líneas de suministro altamente integradas entre Estados Unidos y México y el trato comercial preferencial en el marco del USMCA están ayudando a crear oportunidades de inversión a través de la frontera. Los importadores -e incluso algunos exportadores chinos- que buscan diversificar sus cadenas de suministro se apresuran a hacerse con espacio industrial mexicano, que alcanzó una tasa de ocupación del 97,5% en 2022.
La demanda de almacenes y otras propiedades industriales es particularmente alta a lo largo de la frontera con Estados Unidos, cerca de Tijuana, donde las tasas de desocupación industrial son casi nulas. Según la Asociación Mexicana de Parques Industriales Privados, hay 47 nuevos parques industriales en proyecto o en construcción.
Los esfuerzos del Presidente Joe Biden por mejorar las relaciones comerciales con Europa se han traducido en un giro hacia una mayor dependencia estadounidense de las importaciones procedentes de Europa que de China. El giro se produjo después de que EE.UU. y Europa dieran carpetazo a los aranceles sobre el comercio bilateral por valor de US$21.500 millones en 2021, pusieran fin a una disputa sobre la fabricación de aeronaves que se remontaba a 2004 y entablaran conversaciones para reducir la sobreproducción de acero y aluminio.
En el último año, el valor de las importaciones estadounidenses procedentes de Europa ha aumentado casi un 13%, mientras que las importaciones estadounidenses procedentes de China sólo crecieron un 6%.
Fabricantes de teléfonos inteligentes como Apple Inc. están trabajando para reducir su dependencia de China a medida que se intensifica la guerra comercial entre Washington y Pekín. En el año transcurrido hasta marzo, Apple triplicó su huella de producción en la India para fabricar más de US$7.000 millones en iPhones. India representa ahora alrededor del 7% de la producción mundial de iPhone de Apple, y las ventas anuales en el país han aumentado hasta los US$6.000 millones.
Vietnam es otro centro para las empresas que buscan diversificarse fuera de China. En los últimos siete años, las importaciones estadounidenses de muebles vietnamitas en contenedores crecieron un 186%, frente a un crecimiento de sólo el 5% de las importaciones procedentes de China.
Según Descartes Systems Group Inc., Vietnam representa ahora la mitad del volumen total de las exportaciones chinas de muebles a Estados Unidos. Recientemente, los pedidos de muebles vietnamitas están empezando a disminuir debido a la caída de la demanda mundial de bienes de consumo.
Las políticas industriales de Pekín han catapultado a China a convertirse en el mayor exportador de vehículos eléctricos después de Alemania. Este año, los vehículos eléctricos y los híbridos enchufables van camino de alcanzar cerca del 40% de las entregas totales de vehículos chinos.
Por su parte, la cuota de Europa en las ventas mundiales de vehículos eléctricos “crecerá probablemente este año a medida que haya más modelos disponibles y se alivien los problemas de la cadena de suministro”, según Bloomberg Intelligence.
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