Bloomberg Línea — Las startups latinoamericanas recaudaron US$436 millones en abril, el segundo mejor resultado de 2023. Según datos de la plataforma Sling Hub, esto representa un aumento del 78% en comparación con marzo, pero una disminución del 48% en términos interanuales. Hubo 61 rondas de inversión en la región en abril, una menos que en marzo. Sin embargo, es el número más bajo de transacciones desde mayo de 2020, después de febrero de este año.
Por países, sólo Brasil vio caer las inversiones un 72% en abril en comparación con el mismo período del año pasado. El volumen de inversiones en fintechs disminuyó un 31% en comparación con abril de 2022. Sin embargo, proptechs e insurtechs, que ocupan el segundo y tercer lugar en términos de financiamiento más alto, crecieron con inversiones en Habi (US$100 millones) y Cilia Tecnologia (US$21,7 millones).
Para el primer trimestre de 2023, la Asociación Latinoamericana de Capital de Riesgo y Capital Privado (LAVCA, por sus siglas en inglés) vio una inversión preliminar de $800 millones en startups latinoamericanas, una disminución del 25% en comparación con el último trimestre de 2022.
Los datos de LAVCA muestran que la deuda de riesgo (una alternativa de financiamiento de deuda) vio el mayor apetito de inversores en dólares, representando más de la mitad (51%) del capital invertido en siete transacciones en el trimestre, totalizando $395 millones. Según LAVCA, los tomadores de deuda también recibieron los cheques más grandes en el trimestre, con financiamiento para las fintechs Marco Financial ($200 millones) y Clara ($90 millones).
A continuación, se presentan algunas de las inversiones recientes realizadas en startups latinoamericanas:
R2
R2, una fintech latinoamericana de infraestructura crediticia, cerró un préstamo de US$100 millones con el gestor de inversiones global Community Investment Management (CIM) específico para la cartera de préstamos de R2. Este tipo de acuerdo de financiación crediticia está respaldado por la cartera de préstamos de R2 en México y se utilizará para hacer crecer su propia cartera.
Es diferente de una instalación de deuda de capital de riesgo que se puede utilizar para muchos casos de uso. “Pudimos obtener esta financiación porque tenemos un diferenciador en términos de cómo evaluamos los préstamos. Trabajamos con plataformas tecnológicas y estamos aprovechando los datos que tienen para evaluar los préstamos, por lo que estamos empoderando a nuestros socios para otorgar crédito a los comerciantes”, dijo el CEO y cofundador de R2, Roger Larach, en una entrevista con Bloomberg Línea.
“Esta evaluación se realiza con datos que tienen las plataformas. Estos son datos que no tienen muchos jugadores y por eso CIM estaba muy emocionado de trabajar con nosotros”. R2 proporciona servicios para plataformas tecnológicas como Frubana, Rappi y Clip. En un entorno difícil para el crédito dado los altos tipos de interés, R2 no divulga los términos de la facilidad de crédito.
La startup ya ha originado más de $20 millones en ingresos y financiamiento basado en pagos a más de 6,000 pequeñas y medianas empresas en México, Colombia, Chile y Ecuador. El nuevo vehículo de $100 millones sigue a la Serie A de $15 millones de R2 liderada por Gradient Ventures, el fondo de inversión centrado en la IA de Google, con la participación del family office de Adam y Rebekah Neumann, WeWork. La fintech recientemente contrató a Nimit Sharma, exvicepresidente de Capital One, como director de riesgos, y a Guillermo Bravo, exjefe de sistemas de crédito de pagos B2B en Amazon, como vicepresidente de producto.
Bump
Bump, una startup enfocada en conectar a los usuarios brasileños a una red móvil peer-to-peer, ha recaudado $2 millones en financiación pre-seed. La ronda fue liderada por Pillar VC y contó con la participación de The Melon, una empresa especializada en web3. Bump lanzó una aplicación para Android en marzo de 2023 en la Universidade Federal do Rio de Janeiro para ampliar el acceso a Internet en los campus universitarios públicos. La compañía permite a los usuarios conectarse a Internet sin la necesidad de iniciar sesión en redes públicas compartiendo Internet de otros usuarios. Se espera que los usuarios que compartan su internet móvil reciban criptomonedas como recompensa.
CargOn
Después de tres años de operación, el operador de logística digital brasileño CargOn recibió inversiones de más de R$5 millones de TechInvestor, un fondo del Grupo Viasoft, y la plataforma de crowdfunding EqSeed. En una ronda de inversión anterior, Grupo Viasoft ya tenía el 15,66% de la startup. Ahora, TechInvestor ha adquirido otro 13,43%, previamente en manos de inversores ángeles, completando el movimiento de “salida” cuando una empresa alcanza cierto nivel de solidez, asegurando un retorno a los inversores. La valoración de CargOn en la operación fue de R$47.5 millones.
Radar
RX Ventures, el fondo de Corporate Venture Capital (CVC) de Lojas Renner, firmó su primer contrato de inversión en una startup fuera de Brasil. La inversión minoritaria se realizó en Radar, una startup de retail con sede en Nueva York que desarrolla soluciones de control de inventario, ubicación y seguimiento en tiempo real de la manipulación y movimiento de productos en puntos de venta utilizando visión por computadora e identificación por radiofrecuencia. El brazo de inversión de Renner fue el único fondo en América Latina que participó en la ronda liderada por Align Ventures de Estados Unidos. American Eagle Outfitters, Y Combinator y Founders Fund, que ya eran inversores, también invirtieron en Radar, que ha recaudado más de US$50 millones desde que comenzó a operar en 2013.
