Bloomberg — Tras sufrir ayer una caída del 60% en sus acciones, que continúa con fuerza en las operaciones previas a la apertura del mercado de hoy, el banco regional estadounidense PacWest Bancorp (PACW) ha intentado calmar al mercado. Afirmó que los depósitos han aumentado desde marzo y confirmó que está en negociaciones con varios inversores potenciales.
“El banco no ha experimentado flujos de depósitos inusuales tras la venta de First Republic Bank y otras noticias” sobre el sector, dijo PacWest en un comunicado enviado anoche. “Nuestro efectivo y liquidez disponible siguen siendo fuertes y han superado nuestros depósitos no asegurados”.
Las acciones del banco se desplomaron tras el cierre de los mercados bursátiles estadounidenses el miércoles, después de que Bloomberg News informara de que el banco estaría considerando opciones estratégicas, incluida su venta. Esta mañana, antes de que abrieran los mercados bursátiles, bajaban alrededor de un 38%, hasta US$4,00, a las 5h42 de Nueva York.
Los movimientos bruscos, que también arrastraron a un ETF que acompaña a los prestamistas regionales a su nivel más bajo desde 2020, subrayaron la renovada preocupación de los inversores por un sector que se ha visto sacudido por quiebras bancarias y salidas de depósitos desde principios de marzo.
“La compañía ha sido abordada recientemente por varios socios e inversores potenciales: las discusiones están en curso”, dijo PacWest. “La empresa seguirá evaluando todas las opciones para maximizar el valor para los accionistas”.
La venta masiva de las acciones en el mercado se produjo apenas unas horas después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera que las autoridades estaban más cerca de contener la agitación que ya ha victimizado a cuatro prestamistas este año. La intervención del Gobierno y la venta de First Republic Bank a JPMorgan Chase & Co. fue “un paso importante para poner fin a este período de grave estrés” para los prestamistas regionales, dijo Powell.
Los agentes del mercado se mostraron escépticos ante la posibilidad de que los comentarios de PacWest aliviaran las preocupaciones sobre el sector.
La declaración del banco “ofrece poca confianza al mercado”, dijo Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade. “A pesar de los mejores esfuerzos de Jerome Powell para calmar al mercado, no hay nada que sugiera que la crisis bancaria está llegando a su fin”.
PacWest ha estado considerando una escisión o una ampliación de capital, según personas familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser identificadas porque están discutiendo información privada. Aunque está abierta a una venta, la empresa aún no ha iniciado un proceso formal de subasta, dijeron las fuentes.
Una venta directa ha encontrado obstáculos porque no hay muchos compradores potenciales interesados en todo el banco, que incluye un prestamista comunitario llamado Pacific Western Bank y algunos negocios de préstamos comerciales y de consumo. Un comprador potencial también tendría que registrar una gran pérdida por la reducción de algunos de sus préstamos, añadieron las personas.
Bajo presión
Los pequeños prestamistas estadounidenses se enfrentan a una situación compleja, ya que la subida de los tipos de interés reduce el valor de sus inversiones a largo plazo y encarece el coste de la financiación. Esto está animando a los depositantes a trasladar su dinero a fondos del mercado monetario de mayor rendimiento.
También preocupa el hecho de que la tecnología moderna permita a los clientes retirar dinero rápidamente de las entidades en apuros, canalizando los depósitos hacia los bancos más grandes, que hasta ahora se han aislado de las turbulencias.
Los críticos del sistema bancario han pedido a la Federal Deposit Insurance Corp. que aumente el límite del seguro, que suele cubrir hasta US$250.000 en la mayoría de las cuentas. Aunque los reguladores están considerando la posibilidad de ampliar el seguro de depósitos, por el momento no se ha anunciado ningún cambio.
PacWest, que llegó a caer hasta un 60% en las operaciones posteriores al cierre antes de recortar sus pérdidas en torno al 52%, no es el único banco regional estadounidense en el punto de mira. Western Alliance Bancorp se hundió hasta un 38%, mientras que Comerica Inc. y Zions Bancorp cayeron más de un 10% cada uno.
Western Alliance también declaró el miércoles que no había registrado ninguna salida inusual de depósitos y reafirmó su previsión de que los depósitos aumentarían trimestre a trimestre.
Pesos pesados del sector financiero, como el multimillonario Bill Ackman y el ex presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, son algunos de los que advierten del aumento de la tensión bancaria. Antes de la declaración de PacWest, Ackman dijo que creía que todo el sistema bancario regional estadounidense estaba en peligro.
“La confianza en una institución financiera se construye durante décadas y se destruye en días”, dijo Ackman, consejero delegado de Pershing Square, en Twitter. “A medida que cae cada ficha de dominó, el siguiente banco más débil empieza a tambalearse”.
Pérdidas no realizadas
El miércoles, la Reserva Federal volvió a subir los tipos en 25 puntos básicos. Aunque Powell insinuó que ésta podría ser la última subida, también dejó la puerta abierta a que las autoridades sigan elevando los costes de endeudamiento si la inflación se mantiene persistente. También se opuso firmemente a las expectativas del mercado de que la Fed recortará los tipos a finales de año.
Un año de subidas de las tasas ha llevado las pérdidas no realizadas de los bancos a unos US$1,84 billones. Estas tensiones están aumentando la atención del mercado sobre los bancos más pequeños, que suelen tener menos recursos para defenderse.
First Republic Bank, adquirido el lunes por JPMorgan en una operación impulsada por el Gobierno, se convirtió en el cuarto prestamista estadounidense que quiebra este año, tras Silvergate Capital Corp, Silicon Valley Bank de SVB Financial Group y Signature Bank.
(Con la colaboración de Jun Luo)
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