Bloomberg — Tras sorprender al mercado triplicando su beneficio en el primer trimestre, HSBC Holdings Plc dijo que recomprará hasta US$2.000 millones en acciones. El banco con sede en Londres y centrado en Asia también reanudará el pago de los dividendos trimestrales por primera vez desde 2019, intensificando los retornos de capital mientras se enfrenta a la creciente presión de uno de sus mayores inversores para impulsar la rentabilidad.
El beneficio antes de impuestos se triplicó hasta los US$12.890 millones entre enero y marzo, superando las proyecciones de US$8.640 millones. Esto se debió en parte a la reversión de US$2.100 millones de una pérdida ligada al retraso en la venta de su división minorista francesa y a la contabilización de una ganancia de US$1.500 millones por la compra de la operación del Silicon Valley Bank en Reino Unido.
“Lo que vemos de aquí en adelante son unos beneficios sostenibles continuados y, por tanto, la posibilidad de una serie de recompras”, dijo el Consejero Delegado Noel Quinn en una entrevista a Bloomberg Television. “Basándonos en lo que estamos viendo en este momento, creemos que tenemos el potencial para una serie de distribuciones de capital a través de dividendos y recompras en los próximos años”.
Las acciones del banco cotizadas en Hong Kong subían más de un 3% en torno a las 3h, hora de Nueva York.
El trimestre se caracterizó por una “fuerte generación de capital”, dijo en una nota Joseph Dickerson, analista de Jefferies. “Los ingresos mostraron fortaleza, sobre todo en los ingresos no financieros”.
Tasas más elevadas
HSBC, al igual que sus homólogos europeos y de Wall Street, ha experimentado un repunte de los beneficios gracias a la subida de los tipos de interés. Como mayor banco de Hong Kong, también se espera que el prestamista se beneficie del aumento de los flujos de riqueza después de que China abandonara su estricta adhesión a la política de cupón cero.
El banco se está volcando en Asia al tiempo que se deshace de negocios no rentables en Norteamérica y Europa. En el trimestre, los ingresos por acciones y banca personal aumentaron un 82%, mientras que los de banca comercial se duplicaron.
Sin embargo, el mes pasado el prestamista dijo que la subida de los tipos de interés había puesto en duda un acuerdo para vender su negocio de banca minorista en Francia, un posible golpe a sus planes para mejorar sus operaciones globales. El retraso le hizo revertir una pérdida de US$2.000 millones.
HSBC también señaló que ahora intentará completar la venta de sus operaciones canadienses para el primer trimestre del próximo año. Este año se hizo con el control de las operaciones de SVB en el Reino Unido por 1 libra esterlina (US$ 1,2), poco después de la quiebra del banco con sede en California.
Costes, negociación
Los costes fueron inferiores a lo previsto, gracias a la reducción de los gastos de reestructuración. La unidad de banca y mercados globales del prestamista registró un aumento de los ingresos de una quinta parte (en divisa constante), con un buen comportamiento de las soluciones de pagos globales y las operaciones de cambio de divisas.
No obstante, HSBC advirtió de que espera que continúe la presión debido al “aumento de la migración a los depósitos a plazo a medida que suban las tasas de interés”.
Otros aspectos destacados de los resultados del primer trimestre de HSBC:
- Cargo por deterioro crediticio de US$432 millones
- Ratio CET1 del 14,7%
- Los depósitos de clientes se mantuvieron estables en US$1,6 billones
Los resultados llegan en un momento crucial para HSBC, ya que sus directivos se preparan para enfrentarse a los inversores en la junta anual del banco que se celebrará a finales de esta semana. En el orden del día de la asamblea figuran dos resoluciones propuestas por los inversores que obligarían al banco a informar periódicamente sobre sus negocios en Asia, así como a elevar sus dividendos al nivel anterior a la pandemia. El consejo del banco ha recomendado a los accionistas que voten en contra de las resoluciones.
En los últimos meses, HSBC y su principal accionista, Ping An Insurance Group Co., han librado una batalla cada vez más encarnizada sobre el futuro del banco, ya que la aseguradora china ha solicitado en repetidas ocasiones que la empresa considere una escisión de su unidad asiática. HSBC ha rechazado el plan, por considerarlo caro, arriesgado y susceptible de destruir valor para los accionistas.
HSBC dijo el mes pasado que había mantenido unas 20 reuniones de alto nivel con Ping An el año pasado para discutir las propuestas, pero que no le habían convencido sus argumentos. Ping An respondió diciendo que el banco no respetaba las preocupaciones y opiniones de sus inversores.
“Dijimos todo el tiempo que creíamos que la forma más rápida y segura de aumentar la valoración, aumentar los beneficios y aumentar los dividendos era centrarse en la estrategia actual”, dijo Quinn en Bloomberg Television. “Estos resultados demuestran que la estrategia está funcionando”.
-- Con la ayuda de Sam Nagarajan y Russell Ward.
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