Bloomberg — Meta Platforms Inc. se ha convertido en la primera empresa tecnológica de gran capitalización que recurre al mercado estadounidense de bonos con grado de inversión, en un momento en el que las turbulencias del sector financiero han derribado cinco bancos desde marzo.
El gigante de las redes sociales, que presentó sus resultados la semana pasada, pretende captar US$ 7.000 millones en una operación en cinco partes, según una persona familiarizada con el asunto. La parte más larga de la oferta, un valor a 40 años, puede rendir 215 puntos básicos por encima de los bonos del Tesoro, dijo la persona.
Once empresas ya han presentado ofertas de bonos el lunes, ya que buscan emitir deuda antes de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto y la posterior decisión de tipos del miércoles.
Meta recaudó US$ 10.000 millones en su primera emisión de bonos corporativos el año pasado. La matriz de Facebook planea utilizar los nuevos fondos para ayudar a financiar los gastos de capital, recomprar acciones ordinarias en circulación y para adquisiciones o inversiones, añadió la persona.
La empresa con sede en Menlo Park (California) ha pasado los últimos meses recortando costes y reestructurando su plantilla, mientras las ventas de publicidad repuntaban en el primer trimestre. Aunque presume de un fuerte flujo de caja, es probable que la empresa busque apuntalar el efectivo extra para futuras recompras de bonos, según el analista de Bloomberg Intelligence Robert Schiffman.
“Después de que aumentara la autorización de recompra en US$ 40.000 millones en enero, prevemos que la rentabilidad para los accionistas seguirá creciendo, de forma similar a Alphabet y Apple, a medida que mejoren las perspectivas de flujo de caja libre”, escribió en una nota. “Con una conversación inicial de precios amplia a sus pares, percibimos poco riesgo de crédito y un fuerte valor relativo fuera de la curva”.
Representantes de Meta no respondieron inmediatamente a una solicitud de comentarios.
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