Bloomberg — Los mayores productores de petróleo del mundo empiezan a publicar sus resultados esta semana, y se prevé que los beneficios se ralenticen con respecto a los máximos históricos del año pasado debido a la caída de los precios del petróleo en el primer trimestre. Por otra parte, se celebra en Nueva York la Cumbre BNEF, mientras que los observadores de los acuerdos se centrarán en la votación de los accionistas de Teck Resources Ltd. (TECK) sobre la división de la empresa, cuyo resultado dictará el futuro de la oferta pública de adquisición de Glencore Plc por US$23.000 millones. Aquí cinco gráficos destacados a tener en cuenta en los mercados mundiales de materias primas a medida que avanza la semana.
Grandes petroleras
Exxon Mobil Corp. (XOM), Chevron Corp. (CVX) y TotalEnergies SE (TTEN) presentan sus resultados esta semana, seguidas de Shell Plc y BP Plc a principios de mayo. Aunque las cinco obtuvieron beneficios extraordinarios en 2022, los ingresos netos ajustados se enfriarán en el primer trimestre debido al descenso de los precios del petróleo y el gas. Combinadas, se prevé que las mayores petroleras occidentales hayan ganado US$36.500 millones, según datos recopilados por Bloomberg. Aunque esta cifra supone un descenso de más del 40% desde el máximo alcanzado en el segundo trimestre de 2022, aún marcaría el séptimo nivel más alto registrado desde que las megafusiones de la década de 2000 crearon las empresas en su forma actual.
Combustible de aviones
No pierdas de vista los viajes aéreos en China. Tras los duros impactos de las restricciones por Covid-19, el país está volviendo a surcar los cielos y se espera que el ritmo se acelere de cara a las vacaciones de la Semana Dorada del mes que viene. La demanda de combustible para aviones alcanzó casi el 75% de sus niveles anteriores a la pandemia en la semana que terminó el 15 de abril, según JPMorgan Chase & Co (JPM), mientras que los vuelos internacionales hacia y desde el país siguen aumentando. La probabilidad de que aumenten los viajes aéreos en las próximas semanas explica por qué el consumo de combustible para aviones en China se considera el mayor impulsor del crecimiento de la demanda mundial de petróleo este año, según los analistas del banco. Mientras tanto, el consumo de combustible en el resto del mundo también está repuntando, según muestran los datos de BloombergNEF.
Envíos marítimos
Siguiendo con China, echemos un vistazo a sus puertos, donde las cajas de contenedores de mercancías importadas se acumulan a pesar de la mejora de los datos económicos. Aunque en el primer trimestre la economía creció al ritmo más rápido en un año, puertos como el de Shanghái, el mayor del mundo, están manipulando más cajas entrantes que exportaciones, según datos de Container xChange. Ello se debe a la caída de la demanda de los principales destinos de exportación, como Estados Unidos y Europa, donde la incertidumbre económica sigue pesando sobre el apetito de los consumidores. En Shanghai, los contenedores entrantes representan sistemáticamente alrededor del 64% del total de contenedores del puerto. Eso está muy lejos de enero de 2021, cuando las exportaciones representaban el grueso de la actividad. La acumulación de importaciones, unida a las cajas de contenedores vacías que no se utilizan para transportar las exportaciones chinas de vuelta a través del océano, pueden encontrarse estancadas hasta que se acelere el consumo mundial.
Fusiones y adquisiciones mineras
Glencore se apresura a convencer a los inversores de Teck antes de la votación del miércoles para que rechacen los planes de la empresa de separar sus negocios de metales y carbón, requisito previo para que avance la OPI de US$23.000 millones del gigante suizo de las materias primas. Si Glencore se impone y consigue convencer a los accionistas de Teck para que acepten la propuesta en sus términos actuales, la operación se situaría entre las 10 mayores de la historia entre los productores de metales. El lunes, las acciones B de Teck seguían cotizando por debajo del valor de la oferta de Glencore, lo que implica que el mercado no está convencido de que vaya a producirse la adquisición propuesta.
Energía renovable
Ejecutivos de las principales empresas de servicios públicos, productores de petróleo y empresas de gas natural se reunirán en una cumbre de BloombergNEF en Nueva York a partir del lunes, mientras el mundo navega por la transición hacia la energía neta cero. Se prevé que la adopción de energía renovable siga creciendo, con una capacidad mundial eólica y solar que se duplicará aproximadamente para 2026 desde los niveles actuales hasta casi 4,2 teravatios, según datos de BNEF. En EE.UU., se espera que ambas fuentes sean la columna vertebral del suministro eléctrico en 2050, gracias a la generosa financiación proporcionada por la histórica Ley de Reducción de la Inflación. Otros temas de debate en el evento de dos días son la salvaguarda de las cadenas de suministro de minerales críticos, el almacenamiento de energía, la tecnología de las baterías y la financiación de la energía limpia.
Con la asistencia Kevin Crowley, Ann Koh, Claudio Lubis, Chunzi Xu, William Mathis, Simon Casey y Brad Skillman.