Barcelona, España — Los mercados digieren las perspectivas sobre el rumbo de las tasas de interés en Estados Unidos, tras una desaceleración insuficiente de la inflación en marzo y la previsión de una ligera recesión a finales de año, indicada por las actas de la Reserva Federal (Fed). Todavía se baraja una nueva subida de 0,25 puntos porcentuales para mayo y la clave para evaluar las posibilidades de pausar el endurecimiento monetario está ahora en los resultados de los bancos, que empiezan a conocerse mañana.
Los futuros de los índices estadounidenses mostraban volatilidad y pequeñas variaciones. Las bolsas europeas operaban en direcciones contrarias. El Stoxx 660 registraba ganancias asociadas a las señales de François Villeroy de Galhau, del Banco Central Europeo (BCE), de que ya se ha completado la mayor parte del ciclo de subidas de las tasas de interés.
Entre los índices asiáticos, el cierre fue mixto, con una caída del índice de Shanghai. En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años subía al 3,436% a las 6h38 (hora de Nueva York). El dólar se devaluaba frente a otras divisas, mientras que la libra y el euro se apreciaban.
En otros mercados, el contrato de petróleo WTI se inclinaba a la baja, y el oro subía. El bitcoin, por su parte, subía.
→ Los factores que guían a los mercados:
⏫ Activos tras el apriete. La posible pausa en las subidas de tipos de interés en EE UU en algún momento de este año debería favorecer las inversiones largas en oro, euro y las criptomonedas bitcoin y ethereum, según declaró Mike Novogratz, fundador de Galaxy Digital, a Bloomberg Television.
🔚 ¿De salida? Las acciones de Alibaba Group han llegado a caer más de un 5% ante la perspectiva de que SoftBank venda la mayor parte de sus acciones en la compañía, según Financial Times. La firma de capital riesgo, que llegó a poseer un tercio del gigante chino de Internet, se quedaría con menos de un 4% de participación, por debajo del 14,6% que la compañía había previsto mantener hasta septiembre.
🇨🇳 Recalentando. China registró un sorprendente aumento del 14,8% de sus exportaciones en dólares en marzo. Es la primera ganancia en seis meses y contrarrestó las previsiones de una caída del 7%, dados los indicadores publicados anteriormente que sugerían una economía aún débil.
🇯🇵 La política laxa del BoJ. Tres días después de asumir la dirección del Banco de Japón, Kazuo Ueda reforzó su tono suave respecto a la política monetaria y subrayó que la inflación del país puede caer por debajo del objetivo del 2%, lo que indica que no habrá prisa por normalizar la política expansiva del banco.
👁️🗨️ De Taiwán a EE.UU. La prisa de EE.UU. por reforzar su industria de semiconductores se refleja en la compra masiva de maquinaria de fabricación de chips a Taiwán. El país asiático, clave en la cadena mundial, registró un aumento del 42,6% en las entregas a EE.UU., equivalente a US$ 71,3 millones. Las exportaciones a China, por su parte, se desplomaron un 33,7%.
🔋 De China a Europa. El fabricante chino de baterías Svolt Energy Technology, que ya tiene dos fábricas en Alemania, debería ampliar su presencia en Europa con hasta cinco fábricas adicionales para suministrar a los fabricantes de automóviles de la región, como Stellantis. El objetivo de la empresa es tener capacidad para suministrar hasta un millón de vehículos eléctricos en la región a finales de esta década.
📲 Apple se dispara en la India. Apple montó más de US$ 7.000 millones en iPhones en India el pasado año fiscal, triplicando la producción en la zona mientras busca una transición desde su posición en China. Según Bloomberg, casi el 7% de los iPhones se producen ya en India, un gran salto considerando el 1% de cuota registrado en 2021.
🛒 Beneficios e inflación. Tesco, la mayor cadena de supermercados del Reino Unido, registró un beneficio operativo de US$ 3.100 millones en el ejercicio fiscal cerrado en febrero. La empresa evalúa que las ganancias este año serán planas, mientras lidia con niveles históricos de inflación en el país.
💂♀️ Escapando de la recesión. El PIB del Reino Unido se estancó en febrero, bajo el efecto de las huelgas en los servicios públicos. El resultado de enero se revisó a un crecimiento del +0,4%, lo que reduce por ahora las posibilidades de recesión.
🟢 Las bolsas ayer (12/04): Dow Jones Industrials (-0,11%), S&P 500 (-0,41%), Nasdaq Composite (-0,85%), Stoxx 600 (+0,13%)
Los datos de inflación de EE.UU. justificaron la caída de los mercados bursátiles estadounidenses al indicar que la ralentización de marzo no será suficiente para que la Fed ponga fin a su ciclo de subidas de tipos. Entre los mensajes de los miembros de la Fed, Mary Daly afirmó que podría no ser necesario subir más las tasas, pero Thomas Barkin evaluó que aún queda “camino por recorrer”.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Peticiones Iniciales de Subsidio de Desempleo, IPP/Mar
• Europa: Zona Euro (Producción Industrial/Feb); Reino Unido (PIB/Feb, Producción del Sector de la Construcción/Feb, Índice del Sector Servicios, Producción Industrial/Feb, Balanza Comercial/Feb); Alemania (IPC/Mar, Balanza por Cuenta Corriente/Feb); Italia (Producción Industrial/Feb); Portugal (IPC/Mar)
• Asia: China (Balanza Comercial/Mar)
• Bancos centrales: Discursos de Huw Pill (BoE) y Joachim Nagel (Bundesbank)
• Balances del día: Delta Airlines, Tesco
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
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