Ciudad de México — Grupo Bimbo, la mayor panificadora a nivel global, recibió un alza en la calificación crediticia por parte de S&P Global Ratings, debido a la escala que han alcanzado sus operaciones en la última década y el uso prudente que ha hecho de su deuda.
“Creemos que el sólido balance general de Bimbo brinda una amplia flexibilidad financiera para soportar condiciones de mercado aún volátiles e inciertas, así como mayores inversiones sin dañar su perfil crediticio”, dijo la calificadora en una nota.
S&P incrementó la calificación crediticia a escala global de la trasnacional mexicana de BBB a BBB+, pasando del noveno al octavo lugar dentro del grado de inversión. La calificación a nivel local subió de mxAA+ a mxAAA, del segundo al primer lugar dentro del grado de inversión, informó en una nota. La perspectiva para Bimbo es estable.
La calificadora tiene la expectativa de que los ingresos de Bimbo crezcan 6% anualmente en 2023 y 2024, en línea para este año con la guía de Bimbo que espera ver un crecimiento de un dígito medio a alto (aproximadamente entre 5% y 9%).
La expectativa de S&P también considera la expansión del margen de EBITDA de 14%. La calificadora estima que el nivel de apalancamiento de Bimbo se ubique en un rango entre 2,0 y 2,2, durante los próximos dos años.
“Esta razón considera el reciente anuncio de Bimbo de que refinanciará su instrumento de bonos perpetuos subordinados con financiamiento senior quirografario”, dijo S&P en la nota.
El 24 de marzo, Bimbo, que tiene el 4% del mercado mundial, anunció sus intenciones de redimir la totalidad de sus notas subordinadas en dólares, por las que obtuvo US$500 millones en 2018.
El pago, previsto para el 17 de abril, será financiado con una línea de crédito revolvente de US$1.930 millones, informó la empresa en un comunicado.