Barcelona, España — Los inversores apuestan con más fuerza por que las condiciones macroeconómicas impidan nuevas subidas de las tasas de interés, ante el riesgo de que la economía entre en recesión. Ha aumentado también la percepción de que el escenario podría acelerar una bajada de tasas, contradiciendo las indicaciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, la semana pasada.
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Los futuros de los índices estadounidenses cotizaban con ganancias, al igual que las bolsas europeas. En Asia, el cierre fue mixto.
En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años subía al 3,457% a las 7:01 (hora de Nueva York). El dólar se apreciaba poco frente a otras divisas, al igual que la libra y el euro.
En otros mercados, los contratos de petróleo WTI subían, mientras que el oro perdía valor. El bitcoin se apreciaba.
→ Los factores que guían a los mercados:
👁️ Ojo a la recesión. El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que las recientes turbulencias bancarias han aumentado el riesgo de una recesión en EE.UU., pero que es demasiado pronto para juzgar cómo se reflejará en la economía y en la política monetaria. “No estamos convencidos de que vaya a provocar una contracción del crédito que desencadene una recesión.”
🔚 Dimisión destacada. El presidente del Saudi National Bank, el mayor accionista de Credit Suisse, dimitió pocos días después de decir en una entrevista a Bloomberg que no tenía intención de ampliar su participación en el banco suizo, lo que provocó una caída de las acciones. Ammar Al Khudairy, que ocupaba el cargo desde 2021, se marcha “por motivos personales” y será sustituido por el consejero delegado Saeed Mohammed Al Ghamdi.
💵 Compra de SVB. First Citizens ha llegado a un acuerdo para comprar y asumir todos los depósitos y préstamos de Silicon Valley Bank. El acuerdo incluye la compra de unos US$72.000 millones en activos del SVB con un descuento de US$16.500 millones. Alrededor de US$90.000 millones en valores y otros activos permanecerán bajo custodia de la FDIC.
🏦 Al alza. Las acciones de Deutsche Bank subían alrededor de un 3% hoy. Las acciones del prestamista cayeron hasta un 15% el viernes, antes de cerrar con pérdidas de un 8,5%, ante el temor de que la entidad pudiera ser la próxima víctima de la crisis de confianza y la corrida bancaria. La ralentización del desplome sólo se produjo después de que el Canciller Olaf Scholz saliera públicamente en apoyo del banco.
🔍 Escrutinio ético. Credit Suisse podría ser investigado por negligencia en la gestión de riesgos por parte de sus empleados antes del reciente colapso y el anuncio de la adquisición por parte de UBS, según declaró el domingo Marlene Amstad, presidenta del regulador bancario suizo (Finma), al diario NZZ am Sonntag.
🇨🇳 Industria a la baja. Los beneficios de las empresas industriales chinas se desplomaron un 22,9% en los dos primeros meses del año, lo que demuestra que el sector manufacturero aún no se ha recuperado de la depresión inducida por la pandemia de cólera. Además, los precios siguieron cayendo en el periodo.
🛑 Riesgo nuclear. Kiev quiere una reunión extraordinaria del Consejo de Seguridad de la ONU para tratar la decisión de Rusia de desplegar armas nucleares tácticas en Bielorrusia. El Ministerio de Relaciones Internacionales también hizo un llamamiento a la sociedad bielorrusa para impedir la puesta en marcha de este plan.
🟢 Las bolsas el vierne (24/03): Dow Jones Industrials (+0,41%), S&P 500 (+0,56%), Nasdaq Composite (+0,31%), Stoxx 600 (-1,37%)
La ligera recuperación de las bolsas estadounidenses respondió a las ganancias de las acciones del sector bancario. La caída de las acciones del Deutsche Bank se suavizó después de que el canciller alemán, Olaf Scholz, expresara su apoyo a la entidad crediticia. Los inversores también valoran que hay menos margen para nuevas subidas de los tipos debido al riesgo de recesión.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Índice de Actividad-Fed Dallas/Mar
• Europa: Zona Euro (Oferta Monetaria/Feb, Préstamos al Sector Privado); Alemania (Índice Ifo de Clima Empresarial/Mar); Reino Unido (Índice BRC de Precios Minoristas, Encuesta CBI Minorista/Mar); Francia (Demandantes de Empleo)
• Asia: Hong Kong (Balanza Comercial/Feb)
• América Latina: Brasil (Boletín Focus, Confianza del Consumidor/Mar, Transacciones por Cuenta Corriente e Inversión Extranjera Directa); México (Balanza comercial/Feb)
• Bancos centrales: Discursos de Joachim Nagel (Bundesbank) e Andrew Bailey (BoE)
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
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