Bogotá — El supermercado colombiano 100% en línea Merqueo ya presentó la declaración de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) en su intención por lanzar su IPO, la primera para una startup del país sudamericano.
El documento señala que la fecha de inicio de la venta al público sería “tan pronto como sea posible después de la fecha de vigencia de esta declaración de registro”.
La declaración indica que la compañía tiene la intención de cotizar sus acciones ordinarias en el Nasdaq con el símbolo “MERQ”.
Aegis Capital Corp es el único suscriptor y bookrunner de esta oferta, es decir, que supervisa la oferta inicial.
El acuerdo de suscripción establece que la obligación del suscriptor de comprar las acciones ordinarias depende del cumplimiento de las condiciones contenidas en el mismo.
“Hemos otorgado una opción al suscriptor, ejercible durante 45 días después de la fecha de este prospecto”, indica el documento.
En el apartado de política de dividendos, el documento señala que desde la compañía tienen “la intención de retener todos los fondos disponibles y cualquier ganancia futura para financiar el desarrollo y crecimiento” del negocio.
Por lo tanto, “no anticipamos declarar o pagar dividendos en efectivo a nuestros accionistas en el futuro previsible. Cualquier determinación futura en cuanto a la declaración y el pago de dividendos, si los hubiere, quedará a discreción de nuestra junta directiva, sujeto a las leyes aplicables”.
El 15 de septiembre de 2022, Merqueo S.A.S. y sus accionistas, que son titulares de acciones ordinarias y preferentes, celebraron un acuerdo de accionistas modificado y reformulado.
El CEO de Merqueo es actualmente Felipe Ossa, ex director administrativo de Domicilios.com, adquirida por iFood y Delivery Hero.
¿Por qué se lanza la IPO?
Merqueo explica en la declaración de registro que los principales objetivos de vender acciones ordinarias en esta oferta incluyen obtener capital adicional, crear un mercado público para sus acciones ordinarias y facilitar su acceso futuro a los mercados públicos de valores.
“Tenemos la intención de utilizar los ingresos netos para nuestros gastos operativos y gastos de capital y otros fines corporativos generales, incluidos los costos asociados con ser una empresa pública”, dice.
La empresa reconoce que dado que sus operaciones se concentran en Colombia y Brasil, se han visto afectados por las condiciones macroeconómicas, entre las cuales nombra el crecimiento económico y la estabilidad política.
“Dichos factores nos afectan de manera más amplia a través del impacto resultante en la demanda de servicios de compra y entrega de comestibles en línea, los costos de financiamiento, la disponibilidad general de financiamiento y las fluctuaciones del tipo de cambio entre el peso colombiano, el real brasileño y otras monedas, principalmente el dólar estadounidense”, indica.
¿Cómo le va a la compañía?
La compañía pasó de tener 90.568 usuarios promedio en 2021 en Colombia a 51.139 en el 2022. Entre tanto, el promedio de pedidos entregados se ubicó en 148.947 en 2021 y en 2022 cayó a 82.494.
En Brasil, los usuarios activos mensuales promedio pasaron de 5.012 a 9.088 entre 2021-2021, mientras que el promedio de pedidos mensuales entregados avanzaron de 7.935 a 15.068.
En 2022 Merqueo cerró sus operaciones en México después de que el supermercado 100% digital obtuviera un financiamiento por US$22 millones del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) para expandirse en Brasil y mejorar su plataforma tecnológica.
“Nuestro directorio decidió cerrar nuestras operaciones en México por tiempo indefinido, a partir del 8 de junio de 2022, con el fin de enfocar los recursos y esfuerzos en fortalecer nuestra posición en Colombia y la expansión en Brasil. Hemos clasificado estas operaciones como discontinuadas y los resultados de estas operaciones se incluyen como operaciones discontinuadas en consecuencia”, clarificó.
Al cierre de 2022, de acuerdo a las cifras presentadas por la empresa, la pérdida neta del año fue de $294.421 millones y la pérdida neta de operaciones discontinuadas de $24.115 millones.
Los ingresos se ubicaron en $133.906 millones y el EBITDA de la compañía fue de $146.899 millones.
En 2022, el gasto total de compensación para sus directores y funcionarios ejecutivos por los servicios prestados a Merqueo y las subsidiarias fue de US$648,527, “que incluye tanto los beneficios pagados en especie como la compensación, así como la concesión de opciones sobre acciones a comprar, en total, 1.572.406 acciones ordinarias con precios de ejercicio de COP$1,00 (o US$0,000208) por acción ordinaria”.
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