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La Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, afirmó el martes que el Gobierno estadounidense podría repetir las drásticas medidas que adoptó recientemente para proteger a los depositantes bancarios si los prestamistas más pequeños se ven amenazados.
“Nuestra intervención fue necesaria para proteger el sistema bancario estadounidense en general, y podrían justificarse medidas similares si las entidades más pequeñas sufren retiradas masivas de depósitos con riesgo de contagio”, declaró Yellen en una conferencia.
Las autoridades estadounidenses tomaron medidas extraordinarias a principios de mes para reforzar esa confianza tras las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank. Los reguladores garantizaron los depósitos asegurados y no asegurados de ambas instituciones. La Reserva Federal también puso en marcha un nuevo mecanismo de respaldo para los prestamistas y modificó las normas de su servicio de préstamos de emergencia -la llamada ventanilla de descuento- para ayudarles a hacer frente a las retiradas de depósitos.
Yellen dijo que los problemas actuales son notablemente diferentes de la crisis financiera mundial de hace más de una década, que fue un problema de solvencia. El reto de hoy son las “corridas bancarias contagiosas”, y es vital que los prestamistas tengan acceso a una liquidez adecuada, dijo.
⇒ Lo que dijo Yellen sobre el actuar de EE.UU. frente a la crisis
En el radar de los mercados
El mercado está pendiente de la decisión de la Fed sobre las tasas de interés en EE.UU. en un escenario de inflación aún elevada y turbulencias financieras. Además de la decisión en sí, cuyo último consenso apunta a una subida de 0,25 puntos porcentuales, el mercado valorará las proyecciones de inflación de la Fed y los comentarios de Jerome Powell para ajustarse al futuro de la política monetaria.
🔄 Recompra de bonos. Mientras tanto, los operadores vigilan el desarrollo de la crisis del sector bancario, destacando la decisión de UBS de ofrecer al mercado la recompra de US$ 2.960 millones en bonos denominados en euros emitidos el viernes, poco antes de que la entidad anunciara el rescate de Credit Suisse.
💲 Bonos congelados. El Gobierno suizo ordenó a Credit Suisse congelar los bonos diferidos, lo que creó más quebraderos de cabeza a los ejecutivos cuyas primas se habían arruinado por la caída de las acciones del banco. Una de las condiciones de estos premios era que tales instrumentos no tendrían valor en caso de colapso del banco. Pero la naturaleza del rescate - redactado como una compra privada - dejó en el aire la duda de si los acontecimientos del fin de semana podrían activar esta cláusula.
📈 Repunte en el Reino Unido. Tras cuatro meses de desaceleración, la inflación británica sorprendió y volvió a subir, apuntando a una tasa del 10,4% en febrero, frente al 10,1% de enero. Los economistas esperaban que la tasa volviera a ser de un solo dígito. Los analistas se preguntan ahora cómo actuará el Banco de Inglaterra (BoE), que decide mañana sobre las tasas de interés en el país en medio de la crisis bancaria.
🏦 Inflación en la meta. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha reafirmado el compromiso de la autoridad monetaria de devolver la inflación al 2% a medio plazo, calificando esta intención de “innegociable”. Durante una conferencia del BCE en Frankfurt, Lagarde subrayó que la institución adoptará un enfoque “robusto” para lograr este objetivo.
→ Más detalles en la sección de Mercados
🟢 Las bolsas ayer (21/03): Dow Jones Industrials (+0,98%), S&P 500 (+1,30%), Nasdaq Composite (+1,58), Stoxx 600 (+1,33%)
Los mercados de renta variable reforzaron su recuperación mientras se preparaban para la decisión de la Fed. Los desarrollos tras la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS y el respaldo de liquidez ofrecido al sistema bancario se sumaron a la perspectiva de un apoyo adicional a los pequeños prestamistas en caso necesario, según afirmó la Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen.
La agenda de los inversores
• EE.UU.: Solicitudes de Hipotecas MBA, Actividad de las Refinerías de Petróleo
• Europa: Zona Euro (Transacciones Corrientes/Ene); Reino Unido (IPC/Feb, IPP/Feb, Índice CBI/Mar); Portugal (Transacciones Corrientes/Mar)
• América Latina: México (Demanda Agregada/4T22, Gasto Privado/4T22); Brasil (Flujo de Divisas); Argentina (PIB/4T22, Tasa de Desempleo/4T22)
• Bancos centrales: Decisión de Política Monetaria de la Fed y el BCB, Discursos de Christine Lagarde, Fabio Panetta y Philip Lane (BCE)
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
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Por si te lo perdiste
Las ciudades más caras para los viajes de negocios
Nueva York se situó como el destino más caro del mundo para viajes de negocios el año pasado, con un aumento de los costos del 8% respecto al año anterior. Este repunte de los gastos se debió al aumento de los viajes de negocios y del turismo tras la pandemia. Según una encuesta de ECA International, los viajeros de negocios a la Gran Manzana tuvieron que gastar una media de US$796 al día.
Buscan la quiebra de TV Azteca
Algunos acreedores de TV Azteca SAB, de Ricardo Salinas Pliego, están tratando de obligar a la emisora mexicana a declararse en quiebra después de que dejó de pagar a los tenedores de bonos extranjeros. Los tenedores de alrededor de US$63 millones de bonos en dólares no garantizados de TV Azteca presentaron una petición para que la empresa se acoja involuntariamente al Capítulo 11 en Nueva York.
Millonaria multa para Rappi
La Superintendencia de Industria y Comercio en Colombia impuso la multa de $1.245 millones de pesos colombianos (poco más de US$250.000) por violar los derechos del consumidor. Entre las conductas sancionadas están: La deficiencia en la calidad del servicio relacionadas con doble cobro a los consumidores, incumplimientos en la entrega y tiempos de entrega.
Opinión Bloomberg Línea
Para salvar al Amazonas, Lula debe pensar como un capitalista
Por Eduardo Porter
Lula no logrará su objetivo sin la ayuda incondicional de los agricultores. Para convencerlos va a hacer falta mucho dinero. Daniel Nepstad, uno de los mayores expertos internacionales en la Amazonia, que dirige el Earth Innovation Institute de San Francisco, calcula que la selva virgen de la Amazonia vale unos US$300 por hectárea, por término medio. Desbrozada para la producción, en cambio, vale unos US$1.200. Eso incluso si la tierra fue talada ilegalmente antes de 2008, beneficiándose de una amnistía gubernamental para la deforestación ilegal antes de esa fecha. Cerrar la brecha va a requerir un orden de magnitud de dinero mayor que el disponible a través de canales gubernamentales como el fondo amazónico, que hasta ahora ha recibido unos US$1.300 millones, de Noruega, principalmente, así como de Alemania y la petrolera estatal Petrobras.
💻 Bonus Track: Google arranca en la competencia de IA
La compañía anunció el martes el lanzamiento al público de su servicio de inteligencia artificial conversacional Bard, que competirá con ChatGPT, de OpenAI Inc. Los ciudadanos de EE.UU. y el Reino Unido pueden inscribirse en una lista de espera para recibir el servicio, que se pondrá a su disposición de forma progresiva.
Este movimiento de Google es un intento de recuperar el terreno perdido en la carrera de la inteligencia artificial frente a OpenAI. Bard funciona con LaMDA, un modelo de lenguaje desarrollado por la empresa, y obtiene sus respuestas de las fuentes de información de “alta calidad” de Google para ofrecer respuestas actualizadas.
Los usuarios pueden mantener conversaciones de ida y vuelta con Bard, similares a las del nuevo servicio Bing de Microsoft. Eli Collins, vicepresidente de investigación de Google para Bard, dijo que la empresa está limitando inicialmente la duración de las conversaciones por razones de seguridad. Google aumentará esos límites con el tiempo, añadió, pero la compañía no está revelando los límites en Bard con este lanzamiento.
⇒ Más sobre Bard, la nueva herramienta de IA conversacional de Google
