Bloomberg — Carvana Co (CVNA), el atribulado vendedor de coches en línea, ha anunciado sus planes para reestructurar su deuda mediante un programa de canje de bonos. La empresa ofrece canjear hasta US$1.000 millones de capital de bonos a precios por debajo del par, permitiendo a los titulares canjear sus bonos por nuevos pagarés garantizados de segundo gravamen con vencimiento en 2028 que pagan el 9% en efectivo o el 12% en especie.
La oferta de canje incluye cinco series de bonos, entre ellos los bonos al 5,625% con vencimiento en 2025 y los bonos al 10,25% con vencimiento en 2030. Los inversores pueden recibir entre 61,25 centavos por dólar y 80,875 centavos por dólar, dependiendo de cuándo presenten los pagarés.
El canje se produce en un momento en que Carvana tiene que hacer frente a una deuda que ha caído fuertemente y al desplome de sus acciones. Las acciones de la empresa se dispararon durante la pandemia, cuando la escasez de chips disparó los precios de los coches usados, pero sus perspectivas se han deteriorado desde entonces. En febrero registró unas pérdidas superiores a las previstas, tras registrar las ventas de unidades al por menor más bajas de los últimos dos años.
El bono de Carvana al 10,25% con vencimiento en 2030 cambió de manos por última vez a 53 centavos de dólar, según Trace, y sus acciones han caído un 94% en el último año hasta el martes.
La empresa ha fijado un plazo anticipado para el canje, que ofrece las mejores condiciones a los inversores, a las 17.00 horas del 4 de abril en Nueva York.
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