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Otrora un baluarte del sistema financiero global, Credit Suisse Group AG dejará de existir. Tras un fin de semana lleno de conversaciones tensas, UBS Group AG acordó comprar el banco por unos US$3.250 millones, una cifra menor al valor de mercado del atribulado prestamista estadounidense First Republic Bank.
La venta mediada por el gobierno suizo marca el final de la caída del banco, que desplomó ante una crisis de confianza que amenazó con contagiar a los mercados financieros globales.
Durante 166 años, Credit Suisse contribuyó a situar a Suiza como eje de las finanzas internacionales y se enfrentó a los titanes de Wall Street antes de que una sucesión de escándalos, problemas legales y trastornos en la gestión minaran la confianza de los inversores.
Aunque la decadencia se gestó durante años, el final no se hizo esperar. Tras la quiebra del Silicon Valley Bank el pasado fin de semana, Credit Suisse se convirtió rápidamente en un foco de preocupación. Después de que el principal accionista, el Saudi National Bank, dijera el miércoles a Bloomberg Television que “en absoluto” invertiría más en el prestamista, se desató la crisis.
Un respaldo financiero de US$54.000 millones del banco central suizo -cerrado el jueves a altas horas de la noche para calmar el nerviosismo- no se convirtió en el salvavidas que Credit Suisse esperaba. Con el sector bancario del país en peligro, las autoridades suizas intervinieron para empujar a UBS a convertirse en un reticente caballero blanco.
El Gobierno suizo “lamenta que CS no haya sido capaz de dominar sus propias dificultades, pues habría sido la mejor solución”, declaró la Ministra de Finanzas, Karin Keller-Sutter, en una rueda de prensa celebrada el domingo en Berna.
⇒ Lee más: Los escándalos y la desconfianza que terminaron con Credit Suisse tras 166 años
En el radar de los mercados
Tras otro fin de semana agitado entre bancos y autoridades monetarias, los inversores evalúan con aprensión las medidas coordinadas de los bancos centrales para aportar liquidez al sistema bancario y los efectos de la adquisición de Credit Suisse por UBS. Los analistas hacen sus apuestas sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal (Fed) ante la crisis del sector bancario.
⏸️ ¿Pausa en el frente? La inestabilidad financiera lleva a los inversores a repensar la hipótesis de una subida de 0,25 puntos porcentuales de las tasas de interés en Estados Unidos. La evaluación es que las medidas del fin de semana apuntan a una crisis más amplia que justificaría la pausa en el endurecimiento monetario por parte de la Fed el miércoles (22).
🔻 Reacción de los mercados. La caída de las acciones bancarias se destaca este lunes, mostrando el temor a que la crisis de confianza se extienda. En el pre-mercado, las acciones de UBS llegaron a caer un 8%, aunque hace unos instantes las pérdidas eran de un 2,7%. Las acciones de Credit Suisse bajaron alrededor del 60%. Otras acciones del sector bancario también presentaban pérdidas. Tanto en Europa como en EE.UU. los negocios en la renta varible se mostraban volátiles, con las acciones y los futuros oscilando de menos a más.
💬 Impresiones del sector. El director de inversiones de JPMorgan, Bob Michele, cree que el acuerdo de UBS para comprar Credit Suisse quita presión al sector bancario, pero no frena la crisis. Según él, este escenario pesará sobre el crecimiento económico y reducirá la presión inflacionista. La misión de la Fed sería ahora evitar una recesión y reducir las tasas de interés en septiembre. Ed Yardeni, de Yardeni Research, coincide en que esta crisis podría generar una recesión si se desencadena una crisis crediticia.
📩 ¿Todo normal? El banco suizo ha advertido a la plantilla de que las bonificaciones y las subidas salariales se seguirán pagando y que las indemnizaciones por despido, que podrían alcanzar los 9.000 puestos, seguirán las reglas del mercado. Se espera que la fusión con UBS concluya a finales de este año. En un memorándum a la plantilla, el Consejero Delegado de UBS, Ralph Hamers, advirtió: “hasta que se cierre el acuerdo, Credit Suisse sigue siendo nuestro competidor”. Recordó al personal que no debe tratar asuntos comerciales con sus compañeros de Credit Suisse.
🟢 Las bolsas el viernes (17/03): Dow Jones Industrials (-1,19%), S&P 500 (-1,10%), Nasdaq Composite (-0,74%), Stoxx 600 (-1,21%)
Fue un viernes de pérdidas generalizadas en los mercados mundiales, en el que predominó la sensación de aversión al riesgo entre los inversores por el temor a nuevos desplomes con la crisis bancaria. El mercado también se vio afectado por las expectativas en torno a las reuniones de política monetaria de esta semana, tanto de la Fed como del Copom, en el caso brasileño.
La agenda de los inversores
• EE.UU.: Balanza de reservas con los bancos
• Europa: Zona Euro (Balanza Comercial/Ene), Alemania (IPP/Feb)
• América Latina: Brasil (Boletín Focus, IBC-Br); México (Ventas Minoristas/Ene); Argentina (Balanza Fiscal/Feb)
• Asia: China (tasa de préstamo BPC)
• Bancos centrales: Discurso de Christine Lagarde (BCE)
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
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Por si te lo perdiste
Los millonarios precios por la cocaína
El Informe Global sobre Cocaína 2023 expone que el cultivo de coca se disparó un 35% entre 2020 y 2021, un récord y el mayor aumento interanual desde 2016, en tanto que las incautaciones también alcanzaron casi 2.000 toneladas en 2021.
Terremoto en Ecuador s
El terremoto de magnitud 7,0 en Ecuador, ocurrido este sábado, ya tiene un saldo de 13 muertos reportó la Secretaría General de Comunicación de la Presidencia de Ecuador, a través de su cuenta de Twitter.
Los afetactados por despidos en Meta Argentina
Mark Zuckerberg, sumó la semana pasada un segundo capítulo sobre despidos, con la noticia de que la tecnológica reduciría su plantilla nuevamente, esta vez por 10.000 colaboradores a nivel mundial. En Argentina, la primera ola del 2022 habría afectado a entre 18 y 22 empleados de un total estimado de entre 160 y 170 personas que trabajaban en la oficina de Buenos Aires en ese momento.
Opinión Bloomberg Línea
GPT-4 podría convertir el trabajo en un infierno hiperproductivo
Por Parmy Olson
OpenAI anunció una gran mejora de la tecnología en la que se basa ChatGPT, la aparentemente mágica aplicación en línea que los profesionales han estado usando para preparar emails, redactar entradas en sus blogs y muchas otras cosas. Si se considera ChatGPT como un vehículo, este nuevo lenguaje, denominado GPT-4, dispone de un motor mejor desarrollado. Es el periodo mágico. ¿Pero qué repercusiones tendría a la larga? OpenAI (de nuevo) no ha hecho públicos las bases de datos que utilizó para el entrenamiento de GPT-4, lo que implica que los especialistas no han podido examinar a fondo este modelo para ver cómo puede llegar a engañar o tergiversar involuntariamente a la gente. Pero en general, anuncia el inicio de una nueva época de supereficiencia, durante la cual los profesionales deberán actuar de forma más inteligente y veloz o desaparecerán.
📱 Bonus Track: Michael Platt pone a la venta su superyate
El superyate del multimillonario británico Michael Platt está en venta porque está trabajando en los planos de uno más grande. El “Arrow”, de 75 metros de eslora, tiene un precio de 139,9 millones de euros (US$149,3 millones), lo que lo convierte en uno de los más caros del mercado en estos momentos.
El yate de acero y aluminio fue construido por el astillero holandés Feadship y cuenta con seis camarotes, un salón en el cielo con bar, sala de masajes, sala de cine y un amplio “interior masculino”, según su anuncio con Fraser Yachts.
La venta de Arrow forma parte de un plan de reconversión. El financiero está trabajando con Feadship en un nuevo yate que medirá 110 metros, según una persona familiarizada con sus planes, que pidió no ser identificada al tratar información privada.
Platt, de 54 años, es la segunda persona más rica de Gran Bretaña, con una fortuna valorada en US$11.200 millones, según el Índice de Multimillonarios de Bloomberg. Su BlueCrest Capital Management ganó un 153% el año pasado, lo que aumentó su fortuna en US$3.000 millones.
⇒ Más sobre la millonaria venta: Michael Platt pone a la venta su superyate por US$149 millones
