Bloomberg — Solo hicieron falta unas palabras severas del principal accionista de Credit Suisse Group AG (CSGN) este miércoles para desencadenar una ola de ventas que se extendió como un incendio por los mercados mundiales.
Al preguntársele si el Saudi National Bank era receptivo a nuevas entradas de fondos, su presidente, Ammar Al Khudairy, respondió que “rotundamente no”. Esta respuesta fue un aviso sobre la difícil coyuntura por la que atraviesa la entidad bancaria suiza, justo al día siguiente de que su CEO, Ulrich Koerner, tratara de reforzar la confianza de los inversionistas, aludiendo a señales de una mejoría en sus actividades.
Sus acciones se hundieron en un 24%, lo que supone la mayor liquidación registrada en un solo día. Los bonos de la entidad bajaron a un nivel que refleja una profunda crisis financiera, sus títulos con vencimiento de 2026 cedieron 20 centavos, hasta 67,5 centavos de dólar en Nueva York. Esto sitúa su rentabilidad más de veinte puntos porcentuales por arriba de los bonos del Tesoro estadounidense, indica Trace.
A los inversionistas de todo el mundo, que siguen en vilo tras la rápida quiebra de 3 entidades bancarias regionales de Estados Unidos, la escalada de la tensión en Credit Suisse les ha dado una nueva razón por la que vender sus valores de riesgo y optar por la solidez de la deuda gubernamental. Los indicadores de referencia europeos se desplomaron más del 3% y el S&P 500 cayó un 1,5%. Los bonos alemanes y del Tesoro a corto plazo se elevaron, bajando sus rentabilidades en 40 puntos básicos.
“Los mercados son muy sensibles al flujo de noticias negativas tras la sorpresa de ver desaparecer un banco estadounidense de la noche a la mañana”, dijo Francois Lavier, jefe de estrategias de deuda financiera de Lazard Freres Gestion. “En un contexto donde el sentimiento del mercado ya está debilitado, no se necesita mucho para debilitarlo aún más”.
Société Générale SA (GLE), BNP Paribas SA (BNP) y Banco de Sabadell SA (SAB) cayeron más del 10%, liderando la caída en el Stoxx 600. Entre los bancos europeos, más de US$60.000 millones en valor de mercado combinado se desvanecieron el miércoles.
En EE.UU., las pérdidas fueron menores, pero los bancos, especialmente los regionales, se vieron muy afectados. Citigroup Inc. (C) y Goldman Sachs Group Inc. (GS) cayeron un 5%, y el índice bancario KBW, uno de los principales indicadores de la industria bancaria, cayó al nivel más bajo desde 2020.
“Hay pánico y los comerciantes luchan por la seguridad”, dijo Oliver Scharping, gerente de cartera de Bantleon. “Los mercados ven un colapso de Credit Suisse casi allí, pero las finanzas aún se ven saludables”.
El CEO Koerner señaló el martes el índice de cobertura de liquidez de la empresa, lo que indica que el banco puede manejar más de un mes de fuertes salidas en un período de estrés. Dijo que la empresa vio entradas el lunes en medio de la agitación del mercado y está adelantada en su plan de recuperación. Un portavoz del banco se negó a comentar cuando fue contactado por Bloomberg News.
En cierto nivel, no había nada sorprendente en lo que dijo Al Khudairy. El Saudi National Bank había mantenido esa postura desde el año pasado, cuando su participación en Credit Suisse alcanzó el 9,9%.
Todo lo cual subraya cuán grande es la angustia ahora, tanto en torno al destino de Credit Suisse como, en términos más generales, a una economía global que ha sido sacudida por los banqueros centrales que intentan sofocar rápidamente un brote de inflación. Los temores de recesión hicieron que el precio del petróleo cayera por debajo de los US$70 el barril por primera vez desde 2021 en EE.UU.
“La situación de Credit Suisse no ayuda”, dijo Evgenia Molotova, gerente senior de inversiones de Pictet Asset Management. “Los inversores están cada vez más preocupados por los balances de los bancos y los efectos del rápido aumento de la tasa de interés en el costo de la financiación”.
Con la asistencia de Macarena Muñoz y Chiara Remondini.
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