Ciudad de México — El empuje que se viene apreciando en diversas industrias en México desde 2022 es uno de los factores que empujan el optimismo de Banco Sabadell en el país, luego de que el año pasado tuvo un récord en las ganancias de la subsidiaria del banco español.
“El grupo trae apetito por el riesgo México, por todas las variables, ya que lo vemos como uno de los ganadores en el contexto mundial tras la pandemia, la guerra en Ucrania y los nuevos fenómenos de la manufactura y las cadenas de suministro”, dijo en entrevista con Bloomberg Línea Francisco Lira, director general de Sabadell México.
De acuerdo con Lira, Sabadell (un banco que en México opera cashless y sin sucursales) dejó en stand by su apuesta por la banca minorista para concentrarse en el “más redituable” negocio en corporativos y empresas.
Esta entrada a nuevas industrias como los agronegocios, hospitales, educación y manufacturas ha pagado y se refleja en la hoja de balance de la empresa ya que en 2022, Banco Sabadell México reportó un beneficio atribuido de 31 millones de euros (unos MXN $730 millones al cierre del año pasado). Lira refiere que tres factores impactaron esos datos: baja en morosidad, un incremento en el margen de intereses y comisiones y el cambio de foco hacia el negocio corporativo.
Estas áreas, dice Lira, se benefician de algunos fenómenos económicos por lo que pasó México desde el arranque de la pandemia y el periodo de recuperación económica.
“La economía funcionó bien a pesar de lo visto en la pandemia”, dice Lira. El principal ejemplo para Sabadell es lo visto en turismo, una industria que, a contrapelo de lo visto en el mundo, en México no cerró, captando visitantes y elevando una derrama que en 2022 pudo sumar más de US$50 mil millones. Asimismo, aunque reconoce que no ayudó mucho la falta de estímulos del gobierno a millones de empresas en el país, hubo acciones incidentales que ayudaron a que no se elevaran los costos, como el subsidio a los combustibles y el crecimiento en remesas a niveles históricos, dos rubros que impulsaron el consumo y el ahorro.
Cabe destacar que los estímulos fiscales a la cuota del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) que se cobra por cada litro de gasolina y diésel implicaron un gasto fiscal de MXN$396.607 millones al cierre del año pasado rebasando incluso el ingreso de excedentes petroleros debido al alza en la cotización del crudo.
“Se podrá o no estar de acuerdo con esa visión pero funcionó bien… ya a toro pasado funcionó y no le pegó a los mexicanos”, dijo Lira.
Lira calcula que el fenómeno de la relocalización de industrias, como el Nearshoring, podría dar un impulso adicional a la tendencia de crecimiento en 2023 de hasta 2%. En esto ayudará, dice, la recomposición de las cadenas de abastecimiento en lo general, así como anuncios puntuales.
“Quizá a nivel mundial el pastel de las inversiones se achique, pero hay señales de mejora para México”, dijo, mencionando la reciente decisión de Tesla de abrir una gigafactory en México, así como anuncios de armadoras (BMW, y Ford) de inversiones en la industria de los autos eléctricos.
Eso lleva, dice el banquero, a pensar que con una buena definición en políticas que fomenten las inversiones, México sería uno de “los grandes ganadores” globales.
Menos cuentas, pero más grandes
Aunque Sabadell se planteó hace algunos años tener un negocio intensivo de retail, luego de la pandemia el banco decidió que para México su enfoque fuera en el negocio de corporativos y empresas. El grupo realizó inversiones relevantes en marketing e infraestructura (llegó a contratar hasta 400 servidores) para la práctica conocida como BaaS (banking as a service), pero dejó ese nicho en stand by.
Por ahora, refiere Lira, la mira del grupo está puesta en un negocio “que sabemos gestionar mejor, y dejar la parte retail para un mejor momento”. Además de corporativo y empresas, Sabadell penetró el negocio de derivados y fiduciario, buscando sacar beneficios en comisiones.
Otros nichos de negocio son financiamiento para prácticas ESG (el banco financia obras ambientales en granjas porcinas de Yucatán), para transición energética en torres de telecomunicaciones y educación (en donde ofrece primas en sus comisiones si sus clientes mantienen bajos niveles de deserción de alumnos).
En la 86 Convención Bancaria que se celebra en Mérida esta semana, Lira dice que Sabadell empujará una agenda en la que se mantenga la prudencia en el manejo de las tasas de interés, sobre todo porque en un contexto de inflación (local, regional o global), las empresas ven mayores riesgos para sus proyectos de inversión.
