Bloomberg Línea — El año anterior no fue fácil para los inversionistas de alto valor, en medio de un panorama macroeconómico pintado por alta inflación, altas tasas de interés, precios elevados de las materias primas y la invasión de Rusia en Ucrania.
El último informe ‘The Wealth Report’, de la consultora internacional Knight Frank, señaló que la riqueza total de los UHNWI (individuos de patrimonio neto ultra alto) se redujo un 10% durante 2022, es decir, una caída de unos US$ 10,1 billones. Esto incluye la variación del valor de los inmuebles residenciales, el valor de los inmuebles comerciales, la renta fija, las inversiones de pasión y otros activos.
Durante 2022, hubo US$ 1,12 billones comprometidos por todos los inversores en el mercado inmobiliario de lujo, siendo el capital privado el protagonista, pues acaparó el 41% de ese total (US$ 445.000 millones). Esta inversión privada se dirigió al sector residencial (43%), oficinas (18%) y logística (15%).
¿Cuáles son las perspectivas para 2023?
“El optimismo respecto a la creación de riqueza en 2023 es elevado a pesar de las turbulencias y el descenso agregado observados en 2022. El 69% de los consultados en la Encuesta de Actitudes esperan que el patrimonio de sus clientes aumente este año”, dijo la consultora en el informe.
El reporte destaca que casi la mitad de los HNWI prevé aumentar su su cartera en 2023. Además, el 46% de ellos prevé aumentar sus reservas de efectivo, ya que por primera vez en más de una década la rentabilidad del efectivo ha pasado de menos del 1% a más del 4% en EE.UU.
Sin embargo, la otra cara de la moneda es que con el aumento de las tasas de interés, el 29% busca reducir sus niveles de deuda y solo el 27% piensa adquirir más deuda este año.
¿Hacia dónde miran los inversores de lujo este año?
“Estados Unidos, Reino Unido, Alemania, Canadá y Francia fueron los principales destinos del capital privado el año pasado. Sin embargo, de los 10 principales destinos, el Reino Unido y Francia fueron los únicos países que registraron incrementos interanuales en la inversión privada total: US$ 14.600 millones en Reino Unido (1% más) y US$ 12.200 millones en Francia (21% más)”, precisó el reporte.
Las encuestas entre los individuos de patrimonio neto ultra alto señalan que el sector residencial multifamiliar o el sector privado de alquiler son las inversiones preferidas (apartamentos), pues el año pasado llegaron a US$ 194.900 millones. A este sector le siguen las oficinas y el sector logístico.
‘The Wealth Report’ indica que la inflación será el factor clave para orientar las inversiones en 2023, pues el 80% de los encuestados declaró que esta influiría en sus decisiones de inversión, ya sea significativamente (37%) o hasta cierto punto (43%).
“Los inversores pueden pivotar hacia el sector inmobiliario comercial debido a su fuerte crecimiento potencial, particularmente en activos con indexación. No obstante, hay indicios de que la inflación puede que ya haya alcanzado su punto máximo en la mayoría de los principales economías, y pudimos ver que su influencia en las opciones de inversión comienzan a moderarse a medida que avanza el año”, añadió la consultora.
Junto a esto se destacó que los ojos de los inversionistas estarán en las principales ciudades de EE. UU., comportamiento que se consolidó en 2022. El informe señala que de las ciudades que atraen inversiones de capital privado, las metrópolis de EE. UU. representaron el 67% del volumen total, y París es la única ciudad fuera de EE. UU. que figura entre las 10 principales.
¿Cuál es la inversión de lujo más rentable fuera del sector inmobiliario?
El reporte de riqueza señaló que el arte lidera las inversiones de lujo en el mundo, con un incremento de precios de 29% entre 2021 y 2022, de acuerdo con el Knight Frank Luxury Investment Index, que mide la evolución de 10 bienes de lujo no inmobiliarios.
Después están los autos clásicos, como segundo activo más valioso, elevando su valor un 25% de un año a otro y llegando a su mejor registro en nueve años.
Los relojes de lujo ocuparon el tercer lugar, al elevar su valor en un 18% a finales de 2022.
