Bloomberg — HSBC Holdings Plc (HSBC) ha decidido adquirir la filial británica de SVB (SIVB), lo que supone la conclusión de un fin de semana frenético en el que tanto ministros como banqueros exploraron diferentes fórmulas para evitar su desaparición.
HSBC UK Bank plc, filial de la entidad de crédito que cotiza en la bolsa de Londres, está comprando Silicon SVB UK (Silicon Valley Bank UK Limited) por £1″, afirmó la entidad en un anuncio este lunes. La operación se llevará a cabo de forma instantánea y se cubrirá con los medios disponibles.
Noel Quinn, su CEO, indicó en un mensaje que la compra tiene “lógica en términos estratégicos” e incrementará su posición en los sectores tecnológicos y de las biociencias.
El Banco de Inglaterra aseguró este lunes en una nota que “todos los depósitos de dinero en Silicon Valley Bank UK están a salvo y protegidos como consecuencia de esta transacción”. Asimismo, la entidad señaló que la totalidad de sus servicios “continuarán operando con plena normalidad y que los clientes no percibirán cambio alguno”, y que “estos hechos no afectarán materialmente a ningún otro banco británico.”
El personal de SVB UK permanece empleado y el prestamista sigue estando autorizado por los reguladores del Reino Unido, agregó el BOE.
“Esto representa una buena solución para todos”, dijo Gary Greenwood, analista de Shore Capital, en una nota, y agregó que es probable que el impacto en las previsiones de HSBC sea irrelevante.
El fuerte aumento de las tasas de interés mundiales ha tomado por sorpresa a algunos de los bancos más grandes del mundo. Standard Chartered Plc dijo en sus resultados de todo el año el mes pasado que registró una pérdida de US$571 millones registrada en sus “elementos centrales y otros” que el banco atribuyó a las pérdidas de sus coberturas de tasas de interés en su departamento de tesorería.
Mientras tanto, HSBC informó sobre US$5.000 millones de “movimientos adversos” en sus tenencias de instrumentos financieros utilizados para cubrir su exposición a los movimientos de las tasas de interés.
Finanzas de SVB
La unidad de SVB en el Reino Unido tenía préstamos por alrededor de £5,500 millones (US$6,700 millones) y depósitos por alrededor de £6,700 millones (US$8.128) al 10 de marzo, según el comunicado de HSBC. En 2022, SVB UK registró un beneficio antes de impuestos de £88 millones (US$106,76 millones) y se espera que su capital tangible sea de alrededor de £1.400 millones (US$1.698,4 millones).
Eso es esencialmente un error de redondeo para HSBC, que tenía US$493.000 millones en cuentas de clientes del Reino Unido a fines de 2022, según su informe anual.
El banco entregará un cálculo final de la ganancia derivada de la adquisición, informó HSBC. Los activos y pasivos de las empresas matrices de SVB UK están excluidos de la transacción.
La adquisición se produce en un momento en que HSBC reduce parte de su presencia global. Vendió su brazo canadiense en noviembre y se deshizo de sus operaciones minoristas en Francia y EE.UU. en 2021. Quinn dijo en el momento de la venta de Canadá que el dinero recaudado de la transacción le proporcionaría fuerza financiera para “invertir en el crecimiento de nuestro núcleo de “negocios”, además de potencialmente financiar dividendos y recompras.
Los ministros y funcionarios habían pasado el fin de semana elaborando planes para salvaguardar las industrias de tecnología y ciencias de la vida del Reino Unido, luego de las advertencias de que quedarían paralizadas sin intervención. Aunque pequeño en comparación con los bancos más grandes del Reino Unido, SVB tiene un papel descomunal en el mundo de las nuevas empresas y se describe a sí mismo como “el socio bancario de referencia para fundadores, empresarios e inversores”.
Se planteó una gran cantidad de prestamistas como posibles compradores. El Ministro de Hacienda, Jeremy Hunt, dijo que los depositantes de SVB estarán protegidos sin el apoyo de los contribuyentes.
“Podríamos haber visto desaparecer algunas de nuestras empresas más importantes, nuestras empresas más estratégicas, y eso hubiera sido muy peligroso”, dijo Hunt. “El Banco de Inglaterra tiene muy claro que el sistema bancario del Reino Unido es extremadamente seguro. Está bien capitalizado. Y creo que demostramos esa resiliencia por lo que sucedió durante el fin de semana y el hecho de que pudimos encontrar una solución tan rápido”.
Lo que dice Bloomberg Intelligence:
La adquisición por parte de HSBC de la división de SVB en el Reino Unido, que comprende, £6.700 millones (US$8.128) en depósitos, £1.400 millones (US$1.698,4 millones) de capital tangible, está respaldada por su capital y liquidez (con una relación préstamo-depósito inferior al 60%) y confirma el compromiso del prestamista de mantener una presencia global y la importancia del Reino Unido (20% de los ingresos y depósitos). El acuerdo, bajo la supervisión del Banco de Inglaterra, será fundamental para minimizar la interrupción del sector tecnológico del Reino Unido valorado en £1 billón (US$1,2 billones). Jonathan Tyce y Tomasz Noetzel, analistas financieros de BI
El naciente banco de compensación Bank of London Group Ltd. dijo en un comunicado el domingo que presentó una propuesta formal para hacerse cargo de SVB UK al Tesoro, el Banco de Inglaterra y el directorio de la empresa. Royal Group, una firma de inversión controlada por un alto miembro de la realeza de Abu Dhabi, y el prestamista respaldado por SoftBank Group Corp. (9984), OakNorth, también se encontraban entre los que estaban considerando una adquisición, informó Bloomberg el domingo.
Otra opción era que los prestamistas aceptaran depositantes del brazo británico de SVB. Según el plan, varios grandes bancos se habrían hecho cargo de los depositantes de SVB, ofreciéndoles acceso al dinero hasta que sus fondos sean liberados del prestamista.
Los líderes de aproximadamente 180 empresas tecnológicas habían dicho en una carta abierta a Hunt vista por Bloomberg que la pérdida de depósitos en SVB tendría el potencial de paralizar el sector y hacer retroceder el ecosistema 20 años.
Michael Moore, jefe de la Asociación Británica de Capital Privado y Capital de Riesgo, dijo en Bloomberg Television que su grupo realizó una encuesta de 1.000 empresas de cartera y que un tercio tenía operaciones bancarias con SVB. De ellos, el 40% enfrenta dificultades inmediatas, como no pagar la nómina, dijo antes del anuncio de venta.
El acuerdo para la unidad del Reino Unido se produce después de que los reguladores financieros de EE.UU. se movieran el domingo para garantizar a todos los depositantes que su dinero está seguro tras el colapso de SVB y establecer un nuevo programa de préstamos ofrecido por la Reserva Federal con fondos del Departamento del Tesoro.
Con la asistencia de Lex Whickman, Reed Landberg y Marion Dakers.
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