Algunas startups brasileñas que tienen fondos atrapados en el SVB (Silicon Valley Bank) (SIVB), banco que desde el viernes está bajo administración judicial de la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), comienzan a hacer planes de acción para cumplir con los pagos de salarios y mantener las operaciones, que incluyen préstamos como alternativas.
Estas empresas también están a la espera de recibir el lunes información sobre posibles pagos de la FDIC más allá de las cantidades aseguradas de 250.000 dólares.
Al menos 10 startups brasileñas han tendido un puente con Trace Finance para recibir una línea de crédito de Capchase basada en los fondos atrapados en el banco SVB.
“Los fundadores están firmando en el formulario de la FDIC para tratar de conseguir los 250.000 dólares lo antes posible, y si eso no es suficiente, están buscando alternativas de deuda”, dijo un fundador a Bloomberg Línea bajo condición de anonimato.
El Gobierno estadounidense ha venido diciendo que las cantidades de hasta 250.000 dólares se liberarán este lunes.
La mayoría de las startups brasileñas que solicitaron la línea Capchase tienen hasta 250.000 dólares en el banco -una cantidad que está asegurada por la FDIC-, pero algunos fundadores querían “tener un plan B”, según Bernardo Brites, consejero delegado y cofundador de Trace Finance.
Bloomberg Línea ha descubierto que hay fundadores con más de 10 millones de dólares inmovilizados en el banco. Algunos solicitaron transferencias el viernes, pero aún no han recibido los fondos.
Este fin de semana, fundadores e inversores (incluso de startups que no tenían fondos embalsados pero están preocupados por el impacto en el sector) trazaron planes de acción para hacer frente a los pagos y salarios del día a día.
Un fundador familiarizado con las discusiones dijo a Bloomberg Línea, bajo condición de anonimato porque las conversaciones son privadas, que hay dos escenarios para las startups brasileñas hoy en día: las startups que tienen suficiente dinero en efectivo en Brasil para los próximos seis meses, por lo general el 30% de la cantidad recaudada con fondos de VC (capital de riesgo); y las startups que tienen poco dinero en efectivo en Brasil y necesitarán un plan para el corto plazo.
Para estas empresas en situación de falta de liquidez, además de esperar el apoyo de la FDIC para devolver los fondos en los próximos días, están empezando a hablar de asumir pequeñas deudas de emergencia con fintechs como Brex, de los brasileños Henrique Dubugras y Pedro Franceschi, y otras instituciones.
La Capchase, que anticipa los créditos recurrentes de las startups, hizo un esfuerzo conjunto durante el fin de semana para que el lunes (13) ya se empiecen a liberar líneas de crédito. El objetivo es que estas nuevas empresas con recursos embalsados pueden honrar a sus pagos de salarios y mantener la operación, mientras que no dibujar los recursos de la FDIC.
El préstamo será equivalente a 20% a 30% del saldo atrapado en el SVB, con intereses.
“Action planea hacer lo que pueda. Muchos de estos fundadores van a tratar de enviar el dinero, ya sea por intercambio o por cuenta bancaria en los EE.UU. Se entiende que puede haber una mayor ventana de retiro este lunes, si no del total, pero de los 250.000 dólares que la FDIC debe liberar”, dijo Brites.
“Hay muchas startups que ya han resuelto ese problema, que no tienen dinero allí [en SVB], pero que ya están pensando en nuevas rondas con estructura en Caimán y abriendo cuentas offshore con Trace”.
Evitar el contagio
A última hora del sábado, la FDIC inició un proceso de subasta del banco quebrado, con ofertas finales previstas para el domingo por la tarde, según dijeron a Bloomberg News personas familiarizadas con el asunto.
La FDIC está buscando un acuerdo rápido para comprar los activos del banco y así poder disponer de una parte de los depósitos no asegurados de los clientes ya el lunes, según dijeron a Bloomberg News personas con conocimiento de la situación.
A finales del año pasado, SVB tenía más de 175.000 millones de dólares en depósitos -la gran mayoría por encima del límite de 250.000 dólares por cliente y, por tanto, no asegurados- y 209.000 millones de dólares en activos totales, según Bloomberg News. Los expertos del sector estiman que el 90% de las empresas brasileñas con operaciones en paraísos fiscales tenían dinero en SVB antes de la avalancha de retiradas del jueves.
En un post de LinkedIn, el inversor Paulo Passoni, ex socio gerente de SoftBank para América Latina, subrayó la importancia de que todos los depositantes se resarzan “o esto se va a extender como un incendio”.
“No estoy hablando de rescatar a los accionistas de SVB. Estoy hablando de garantizar a todos los depositantes en su totalidad, de lo contrario una gran parte de los depósitos de otras empresas en bancos más pequeños migrarán rápidamente a los grandes bancos que son demasiado grandes para quebrar. Creo en el capitalismo y en el riesgo moral, pero primero hay que detener la propagación, que es posiblemente más rápida hoy en día con las redes sociales y todo eso. En resumen, se trata de una situación tan grave que creo que es muy probable que mañana por la mañana tengamos una solución para los depositantes. Espero que no se produzca un error político como el de Lehman [Brothers]”, dijo Passoni.
“Tal y como se está perfilando la situación, las startups recibirán gran parte de la cantidad embalsada, si no toda, en las próximas semanas. Pero existe la posibilidad de que no ocurra, o de que ocurra con retraso. Y las startups tienen salarios que pagar”, dijo Brites en una entrevista con Bloomberg Línea.
Destacó que la mayoría de las startups brasileñas tienen bastante efectivo para pagar los sueldos y mantener las operaciones. “La situación está relativamente bajo control”, dijo Brites.
“No creo que necesitar [la línea de crédito] sea el caso de la mayoría de las startups, pero hay casos en que, incluso para tener una garantía extra porque no se sabe cuánto tiempo se tardará en retirar el dinero o parte de él, los fundadores buscan otras alternativas”, dijo el empresario.
“Trace no gana nada con esta línea de crédito, es una colaboración para ayudar a las startups. No nos interesa que ninguna startup quiebre”.
Trace Finance opera con divisas para startups y el jueves, durante las prisas de los fundadores por disponer de sus saldos en SVB, abrió una lista de espera para una cuenta global para recibir estos fondos. Según Brites, Trace ha recibido unos 200 millones de dólares de startups procedentes de cuentas del SVB y ha transferido esa cantidad a reales o la ha enviado a otra cuenta en dólares.
