Bloomberg — Es una de las preguntas financieras más controvertidas: ¿cuánto es suficiente para estar cómodo cuando se jubile?
La respuesta está entre US$3 millones y US$5 millones, según los 553 inversionistas de todo el mundo que compartieron sus puntos de vista en la última encuesta MLIV Pulse, realizada entre el 12 y 17 de febrero. Alrededor de un tercio de los inversionistas estableció la cifra en US$3 millones y aproximadamente otro tercio en US$5 millones.
En el caso de Suramérica, aproximadamente un tercio de los encuestados dijo necesitar al menos US$3 millones, mientras que otro tercio optó por US$20 millones. En general, los inversionistas de la región fueron los que más votaron por la alternativa de US$20 millones como cifra necesaria para una buena jubilación, en comparación con los de Estados Unidos/Canadá, Asia, Australia/Oceanía, Europa, Oriente Medio y África. Y también fueron los que menos eligieron la opción de US$5 millones como tope.
La mayoría de los encuestados son optimistas de que se acercarán más a su objetivo de jubilación al terminar 2023 con un saldo de ahorros para la jubilación más alto que a fines de 2022. El año pasado, la inflación y el aumento de los costos de endeudamiento afectaron las acciones y dado que los precios de los bonos también se desplomaron, la cuenta de jubilación promedio 401(k) de Estados Unidos se redujo un 20% en los planes en los que Vanguard Group lleva registros.
Este año, tanto inversionistas profesionales como minoristas esperan que las acciones y los bonos reanuden su relación tradicional de movimientos en direcciones opuestas, y que la renta fija sirva como colchón para cualquier pérdida potencial de los activos más riesgosos.
Los encuestados no estaban tan seguros de si finalmente tendrán el suficiente dinero ahorrado para mantener su estilo de vida durante la jubilación. Menos de la mitad de los inversionistas dijo que las probabilidades de eso eran de un 100%.
“No es de extrañar que muchos aspirantes a jubilados duden de la viabilidad de sus ahorros”, dijo Christine Benz, directora de finanzas personales y planificación para la jubilación de Morningstar. “Si bien la inflación parece estar enfriándose, aumenta la cantidad de fondos que una persona necesita para jubilarse”.
Perspectiva incierta
Es probable que esa incertidumbre también refleje las perspectivas económicas, dada la reducción de las ganancias corporativas y la posibilidad de una recesión para este año.
No está claro si el aumento esperado en los saldos de las cuentas 401(k) provendrá de inversiones o de contribuciones. Una gran cantidad de los ahorros para la jubilación se invierten en fondos indexados que siguen el índice S&P 500 y, en particular para los ahorradores mayores, en fondos de acciones administrados activamente con una gran ponderación en las principales acciones del índice de referencia.
Durante la carrera alcista, las acciones tecnológicas de megacapitalización como Apple Inc., Microsoft Corp., Amazon.com Inc., Alphabet Inc. y Meta Platforms Inc. llegaron a dominar el índice, dando lugar a carteras de inversión muy concentradas para muchos ahorradores. Estas acciones comenzaron el año con un buen repunte después de un pésimo 2022. Sin embargo, los inversionistas esperan que esos líderes del mercado sean suplantados. Cuando se les preguntó si el mismo grupo general de acciones tecnológicas impulsará el desempeño del mercado de valores de EE.UU. durante los próximos tres años, el 58% dijo que espera que surjan nuevos líderes.
“Cuando cinco nombres en el S&P 500 representan más del 20% del índice, esos nombres tienden a quedarse atrás del índice durante los próximos tres a cinco años”, dijo Bob Shea, estratega jefe de inversiones de Dynasty Financial Partners.
La mayoría de los inversionistas no están ajustando sus planes de jubilación a pesar de las perspectivas económicas inciertas y las pérdidas recientes en sus cuentas. Alrededor de un 56% de los encuestados dijo que se apegaba a su plan de jubilación, mientras que cerca de un 8% dijo que estaba pensando en no jubilarse nunca.
MLIV Pulse es una encuesta semanal para lectores de Bloomberg News en la terminal y en línea, realizada por el equipo Markets Live de Bloomberg. Esta semana, la encuesta MLIV Pulse se centra en el aterrizaje suave, el aterrizaje forzoso y Ucrania.
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